直击达沃斯 宜信CEO唐宁第三次“夏季达沃斯”之行

2015年9月9日至11日，世界经济论坛2015年新领军者年会（第九届夏季达沃斯论坛）在大连国际会议中心召开，来自90多个国家的1700位嘉宾参会，就“描绘增长新蓝图”主题，探讨在科技创新背景下，影响中国和世界经济增长的新生问题和紧要议题。

本次论坛包括十九个子议题。9月10日14:30——15:30，“数字革命颠覆金融业”环节邀请到宜信创始人、CEO唐宁，北京大学国家发展研究院教授黄益平，渣打银行首席创新官AnjuPatwardhan，前汇丰银行全球伊斯兰金融服务部创始首席执行官艾克伯（音）先生共同探讨数字化金融带来的变革与创新。

数字化金融可能不是传统意义上传统金融的互联网化，而是在全新互联网革新下产生的全新业态，这些业态可能正在深刻改变我们的交易效率甚至是整体的金融架构。唐宁在现场指出：

资本市场——创新众筹需要“带头大哥”

我从事过投行业务，也有十多年天使投资经验。我认为众筹这样的创新模式可以让更多感兴趣的大众参与到投资领域、万众创新。但无论是在美国还是中国，资本市场仍需要“带头大哥”牵头，大家一起协同。“带头大哥”指的就是有经验的专业投资人，例如天使投资等。至少现在是这样的情况，至于展望未来，大数据是不是能起到专业投资人分析判断的作用，降低大众参与的专业门槛，或许是很久之后的事。

互联网颠覆传统金融？——“互联网金融”这个词会消失

我们在讨论什么是未来的互联网金融，但我认为，未来“互联网金融”一词可能都会消失。因为或许十年之后，互联网、新科技已经能够成为金融内生的一部分。不会再有互联网金融和传统金融的区分，而是融和成为了金融，并且是更好的金融。我们这样理解“科技改变金融”，一部分是“技术让既有的金融产品和服务更好”，还有一部分是“过去没有的金融产品和服务，因为有了互联网、移动、大数据、物联网等技术，可以更好地服务更多的人群”。

O2O现实——线上到线下，No！线上结合线下，Yes！

互联网金融是否能够完全解决信息不对称的问题，我们认为目前来看很难。根据现实情况，互联网金融可能还需要线上线下相结合的方式。例如一些简单、标准化、产品化强的业务更容易利用互联网金融的形式。而一些复杂、非标、个性化的产品如保险、税务规划，甚至家族传承，可能仍需要线下面对面的服务。我们现在常提的O2O，可能不是线上到线下的概念，它可能更多是线上+线下深度地结合。

P2P跑路？——想跑都跑不掉的时代

自九年多前宜信公司成立初始，P2P这一模式在中国经过了一段时间的发展和积累。当时叫做“个人对个人”，后来才将P2P这一词语舶来，成为现在大家熟知的互联网金融类别。迄今，中国已是世界最大的P2P市场，有着世界最大的P2P平台。P2P的优势在于：一方面，小微人群过去还未被传统金融体系所覆盖，P2P通过模式和技术创新可以更好服务这类高成长人群；另一方面，投资者可以通过小额分散参与到新的理财方式中，是很好的产品选择。

如何理解P2P的安全性？北京网贷行业协会专门就“P2P跑路”做过专业研究，主要原因还是平台的道德问题，不良平台利用创新模式牟利。因此，不论是监管打击非法集资，还是平台与银行类机构合作交易资金托管，通过这些重要举措，相信P2P平台的“跑路”现象会大大减少，而有资金托管的优质平台，即使人跑了，钱也跑不了。

监管管太多or管太少？——风险教育的责任在每一个人

监管对创新金融的风险预防，我有两个认识。首先，投资者教育非常非常重要。投资者教育做到位意味着市场参与者真正知道自己在做什么。例如在美国，如果有一个机构或平台跟理财者说我可以帮助您理财，那么理财者就会问，请提供下你的专业背景、过往业绩、如何理财等相关信息。而如果在中国似乎不仅总有人敢说，而且总有人敢信。

另外，我觉得创新监管不仅是监管部门的问题，而更多需要中央、地方监管、行业协会，媒体以及投资者一起参与进来，是一个全方位、综合、包容、智慧的创新监管体系。

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关于“夏季达沃斯”

“世界经济论坛·新领军者年会”由世界经济论坛主席施瓦布和时任国务院总理的温家宝共同提议设立，于2007年开始在大连和天津轮流举办。是世界500强企业与最有发展潜力的增长型企业、各国和地区政府间的高峰会议，是推动科技、创新与企业家精神的全球性盛会。因其与每年初在瑞士达沃斯举办的“世界经济论坛”年会相辅相成，所以也被誉为“夏季达沃斯论坛”。