22款万能险8月结算利率超7%

◎每经记者 黄俊玲

伴随央行在8月下旬再次降息，目前银行一年期定期存款基准利率已下调至1.75%，三年期定存利率也仅为3%。对于部分依赖万能险创收的保险公司来说，这无疑是一大利好，因这意味着获得客户将更加容易。然而，伴随近期股市的大幅震荡，市场也开始对万能险的高收益能否持续表现出了担忧。

那么，万能险究竟还能不能买？《每日经济新闻》记者留意到，目前高收益万能险产品的收益（结算利率不低于7%）并未出现明显下调。

大险企产品收益偏低

“历史年化收益率6%、最低保证年化结算利率2.5%……”在淘宝等各大网站上，万能险的宣传语颇为引人注目！

据《每日经济新闻》记者统计发现，虽然年内已经历多次降息，但最新披露的8月万能险结算利率显示，高收益万能险阵营仍保持稳定。截至9月7日，结算利率超过7%的万能险有22款。其中，富德生命e理财F款年金保险（万能型）结算利率为7.99%，是目前已公布的收益最高的万能险产品。

事实上，富德生命人寿旗下超过收益7%的万能险产品为数众多。比如，e理财E款年金保险（万能型）的结算利率为7.12%，e理财G款年金保险（万能型）的结算利率为7.70%，招财宝二号年金保险（万能型）的结算利率为7.72%，招财宝一号年金保险（万能型）的结算利率为7.65%，e理财年金保险（万能型）的结算利率为7.43%。

对此，富德生命人寿的一位内部人士表示，上述产品都是通过电商渠道销售，不是传统渠道的产品。

此外，天安人寿的安心盈B款两全保险（万能型）结算利率为7.2%，前海人寿海鑫利3号A款年金保险（万能型）结算利率为7.45%等。

某险企张先生表示，这些结算利率超过7%的万能险产品主要是富德生命人寿、前海人寿、正德人寿（现名：君康人寿）、珠江人寿等几家公司在做，其他公司给出这么高收益的并不多。据记者了解，像中国人寿、中国平安、人保寿险等大型保险公司的万能险产品，结算利率基本上处在4%至6%的水平。

降息利好万能险

对于央行8月下旬的降息，保险业内人士认为，央行降息，银行理财产品收益率将处于下降通道，这对保险业是一大利好。以目前高收益万能险的结算利率，相对于银行一年期定期存款1.75%的利率和余额宝类七日年化收益3.25%的水平，已经非常有吸引力了。另外，今年上半年保险资金投资收益率创新高，也使得险企底气十足。

不过，近期股市的大幅调整，也让市场对万能险的高收益能否持续有所担忧。对此，业内人士告诉《每日经济新闻》记者，股市下跌时，保险公司投资收益肯定下滑，但下滑的情况各不相同，因为各家公司的投资标的不同。按照现在的市场情况，如果保险公司还不降低相关产品的投资收益率，肯定得用资本金来弥补客户的收益。

某险企张先生也认为，7%以上的结算利率，如果再加上一些渠道成本等，险企获取保费的成本可能要到8%。在目前的市场环境下，正常的保险资金投资很难达到这么高的收益水平。

不过，张先生同时指出，最近像富德生命人寿、君康人寿频频在股市举牌上市公司，或许不能以常规的思维来看待。张先生坦言，其实收益达7%的万能险在一定程度上是在跟银行抢存款，不过这种万能险产品做得过多，对险企偿付能力的影响很大，需要险企不断地补充资本金。

那么对于投资者而言，是否该在此时投资万能险呢？对此，业内人士表示，可适当参与。一方面，对于一些依靠万能险起家的险企来说，大幅下调万能险结算利率可能性不大，保持较高结算利率仍然是竞争法宝。另一方面，万能险最低保底收益2.5%，且投资门槛较低，相较其他理财产品，还是具有一定吸引力的。