小微进退术：民生银行积极介入产业链融资

◎每经记者 万敏

“今年小微企业退出的贷款有10亿元。”8月初，民生银行深圳分行行长吴新军在一次采访中对《每日经济新闻》记者表示，当前该行小微贷款的平均利差水平在4.3%左右，仅比平均贷款利差水平略高，并且未来息差可能还会下降。

银监会数据显示，截至今年上半年末，银行业金融机构用于小微企业贷款合计22.05万亿元，较一季度末增加6361亿元。不过，民生银行半年报显示，报告期内，该行小微贷款余额4026.76亿元，比上年末略有下降。作为另一个小微企业贷款大户的招行，6月末小微贷款余额3290亿元，较上年末下降1.95%。

小微金融风控难度加大

近日，民生银行发布的半年报显示，上半年，该行累计投放小微贷款2302.03亿元，略高于去年同期。

吴新军对《每日经济新闻》记者透露，民生银行深圳分行的小微贷款增量到6月末占全行的103%，前7个月累计投放小微贷款228亿元，到7月末的小微贷款余额达到285亿元，在深圳同业占比达到14.4%，当年新增56亿元，名列民生银行系统首位。

据了解，民生深圳分行的特殊性部分来自于当地的经济环境。2015年上半年，深圳GDP达7550亿元，比去年同期增长8.4%，中金公司预计，2016年，深圳的GDP总量将会超过香港。

尽管深圳的发展前景会为当地的小微企业成长提供沃土，但对银行来说，做好小微业务的风控和贷后管理，比扩大规模更为重要。“1亿元的贷款不良损失要靠60亿元的贷款利润来弥补。”吴新军说，小微业务都是户均贷款200万左右，一笔一笔做起来的，承受不起更多的损失。截至7月末，民生银行深圳分行小微贷款的不良率仅为0.12%。“不夸张的说，这应该是业内最低的不良率了。”吴新军表示。

随着风险的增加，银行最常规的做法就是增加抵质押物，但如此一来，贷款周期与门槛必然会提高，这也是上半年以来小微企业金融增长放缓甚至停滞的原因之一。民生银行在中报中表示，其小微贷款中抵押、质押贷款的占比达45.71%。

记者注意到，民生银行半年报显示，其上半年集团不良贷款率为1.36%，比上年末上升0.19个百分点，从不良贷款行业分布来看，制造业、批发和零售业依然是重灾区。

银行对小微金融趋谨慎

近年来，总部在深圳的平安银行也将业务重点有意向小微金融倾斜，该行并未在半年报中单独披露小微业务的相关数据，但零售贷款中的经营性贷款不良率比上年末上升了1.63个百分点。

对此，平安银行表示，“2015年上半年，受宏观经济增速放缓、产业结构持续调整等影响，部分中小商贸企业及个别大型企业出现经营困难、资金链紧张、断裂、无力还款等情况，本行资产质量受到一定影响，本行已通过一系列措施，加大不良资产清收处置力度，加大拨备及核销力度，遏制资产质量的较快下滑。”

小微金融在经济上行周期可以做到高风险高收益，但经济下行压力加大时，处在产业链末端的小微企业受到的影响最大，商业银行的风险偏好也急剧下降。正因如此，尽管国务院、银监会数次发文着力解决小微企业融资难问题，央行也多次定向对小微贷款金融机构降低存款准备金率，以引导银行加大信贷支持，但银行自身的资产质量负担也随着经济下行而变得日益沉重，对小微金融也更为谨慎。

吴新军认为，在不同的时期，实体经济遇到的困难的表现形式也不一样，未来小微企业的发展仍有潜力，经过一轮经济周期之后，能够留存下的客户本身质量非常好，这些小微客户自身也在发展成长，当下小微企业能够成长到中小企业的占比大概在30%左右，银行未来可以给这些成长起来的中小企业提供更多的金融服务。

例如，民生深圳分行亦在介入客户产业链融资需求，截至目前，该行为深圳的搜于特、爱迪尔、富安娜等核心企业量身定制与上游供货商下游经销商的授信解决方案。