掘金三季报：62股净利翻倍 单季盈利两行业最佳

2015年半年报披露工作行将收官，上市公司第三季度的业绩变动将成为投资者关注焦点。统计数据显示，逾六成公司三季报预喜，62只股净利翻倍。制造业板块尤其是电子、机械设备行业景气度向好，一些公司第三季度业绩环比有望大幅增长。另外，三季度业绩预增公司中，省广股份、东方雨虹、联化科技、康得新等近百只个股被社保和基金同时持有。联化科技、海康威视、启明星辰、海大集团等多只个股更获得社保、基金、QFII三大机构同时青睐。 逾六成“报喜” 据证券时报统计，截至8月21日，沪深两市共有414家上市公司预告了前三季度业绩状况。其中，共有264家公司因业绩改善或提高而“报喜”，占整体比重为63.8%，包括92家预增、41家续盈、115家略增、16家扭亏；在139家因业绩下滑或亏损“报忧”的公司中，则有34家预减、41家略减、28家续亏、36家首亏。此外，还有11家上市公司尚不能确定前三季度的业绩变动走向。 公司方面，在264家“报喜”公司中，预计前三季度净利润同比最大增幅高于或等于100%的共有62家，而包括牧原股份在内的4家公司净利润最大预增幅度更是在10倍以上。例如，牧原股份良好的业绩增长态势在第三季度得以持续，在上半年已实现4683万元净利润的基础上，公司预计1至9月份净利润将达到2亿至3亿元，较上年同期的增幅在7309.05%至11013.58%之间。紧随其后的是华媒控股，公司三季度的净利增长幅度超过1600%。 电子、机械行业景气度向好 需要指出的是，上述业绩预告仅反映了前三季的整体业绩状况，未能体现出单季盈利变动趋势。而根据单季环比数据，以预告净利润环比增长上限超过30%的公司来看，电子元器件、机械设备行业第三季度业绩增长公司家数居前。此外，轻工制造、建筑材料、化工等行业业绩亦向好。这些公司的业绩改善，有的归因于行业景气的反转，有些公司则受益于非经常性损益的增加。 在电子元器件行业已发布业绩预告的24家可比公司中，按盈利预估测算，则第三季度业绩环比增长的公司多达21家。而增长幅度超过30%的有18家，如奥拓电子，公司今年第一、二季度净利润分别为65万元和89万元，而按其业绩预告所作盈利上限计算，其第三季度净利润最高可达2203万元，环比增幅高达2375%，即便按其下限707万元衡量，其净利润环比增幅也将达到694%。 安信证券认为，科技行业五年一个周期，继手机周期后下一个创新周期为新智能硬件创新周期。从大周期角度来看分为三个小周期，而今年为新智能硬件元年，产业周期第一阶段，即将进入第二阶段，快速渗透期，行业将迎来高速成长，进入甜蜜期。从以上三大周期来看，三类公司值得重点配置：1、业绩高增长，有估值的白马型企业2、处于周期产业中前期的行业龙头：业绩稳定增长，新兴业务加速拓展。未来长期资产稀缺性标的：达华智能、全志科技、先导股份、火炬电子、利达光电。 此外，受到“走出去”影响的机械设备行业保持着较高的景气度，行业内已发布业绩预告的35家公司中，第三季度业绩环比增长公司23家，环比下跌的有7家。而从环比数据来看，天桥起重、胜利精密等多家公司经营业绩有望持续增长。 华泰证券表示，从目前已公布的中期业绩报告看，部分传统机械制造公司业绩有待观察，2015年估值并不便宜，同时2016年业绩又不确定，可以判断将来行情会分化演绎。从两个角度筛选重点推荐：成长空间大且有点“风”的和估值相对低且由转型带来价值重估的标的股。重点找次新股中有好想法的公司，并关注业绩受益人民币贬值或超预期的标的股。