永辉定增引入百年老店 牛奶公司成第一大股东

每经记者 张昊

今日永辉超市募资57亿元，引入百年老店牛奶有限公司的定增方案终 于实施，在本次方案完成后，后者已经直接成为永辉超市第一股东，并且在董 事会层面将引入2名来自牛奶公司董事！牛奶公司锁定期三年，57亿元巨资到账，永辉超市全国战略布局已经加快！

57亿巨资到账 百年老店成第一大股东

永辉超市今日公布了定增方案的实施结果，本次向战略投资者The  Dairy Farm Company, Limited（“牛奶有限公司”），定增8.13亿股，发行 价7元/股，锁定期三年，共募集资金56.9亿元。值得注意的是，上述方案实施 完成后，牛奶有限公司持股比例已经上升至19.99%，直接超过了张轩松合计 19.75持股比例，成为了公司名义上第一大股东。另一方面，在公司董事会层 面讲进入2名来自牛股公司董事。不过除了上述张轩松以外，张轩宁直接持有公司股份比例为12.19%，两人合计持有公司31.94%的股权，其作为控股股东及 实际控制人的地位没有改变。
《每日经济新闻》记者注意到，上述牛奶公司通过定增直接成为永辉超市第一大股东，而牛奶公司也大有来头，其成立的时间是1896年，可谓是一家百年老店，而从该公司的发展情况看，牛奶有限公司是牛奶国际在香港的主 要经营实体。截至2013年12月31日，牛奶有限公司经营308间超市（中国大陆 市场无经营超市业务）、916间便利店、366间健康美容商店以及3间家居用品商店。
牛奶有限公司还全资拥有中国大陆的万宁（Mannings）业务和持有PT  Hero Supermarkets Tbk（一家印度尼西亚的从事零售业务的上市公司）17.18%的权益。牛奶有限公司同时间接持有美心（Maxim’s）50%的权益，美心是一家著名的餐饮业公司，在香港、中国大陆、澳门以及越南从事饭店、快餐销售、蛋糕店，咖啡店以及公共餐饮业务。

全国战略布局有望加快

上述募集57亿巨资，在扣除发行费用后将全部用于补充流动资金，比如快速扩大公司的经营规模，提升市场份额，并适时参与行业兼并收购。而本次引入境外战略投资者牛奶有限公司，双方将在全球采购、食品加工与安全、 自有品牌产品的开发、高端超市、信息技术与电子商务、人员借调与培训等方面开展战略合作。
有券商行业分析师认为，上述57亿元定增资金到位将会几大助力永辉 超市跨越式发展，其一，线下开店提速，年均开店有望由过去三年50家提升至 60-70家水平；其二，互联网+供应链升级，互联网战略作为公司今年重点方向 ，今年中期互联网战略有望落地；第三，超市行业参股/并购有望展开。
与此同时，有长期跟踪永辉超市机构投资者告诉《每日经济新闻》记 者，牛奶国际优势体现在商品、供应链资源、员工培训等，这些都将是未来合 作的看点。在本次入股的资金中大概40亿用于开店，折合店面数150-200家， 其次4亿元将用于信息化升级及电商，1亿元用于中央厨房，7亿元用于物流及 食品安全监测，5亿元将用于偿还银行贷款。
另一方面，在当前市场关注度比较高的电商方面，有近期调研过永辉 超市机构投资者表示，公司电商平台构想手机端永辉微店APP，主要是线上下 单线下提货模式，2014年已经在福建、重庆、北京完成试点，PC端平台预计 2015年5月1日上线。