机器人投顾瞄准“亨利族” 如何理财“算”出来

每经记者 孙宇婷 实习记者 黄修眉

尽管眼下积累财富不多，但“亨利族”拥有大量可支配资金，且未来财富增长可观，这让以算法分析为主的机器人投顾公司嗅到了商机。

美国《商业内幕》（BusinessInsid-er）网站和《华尔街日报》就撰文称，瑞银、美国银行和摩根士丹利等华尔街老牌银行已经注意到了此类公司的存在。

《每日经济新闻》记者注意到，上述三家银行分别管理着全球投资者1万亿美元的资产，机器人投顾目前虽无法撼动它们的行业地位，却借助服务于热衷互联网、财富正处于累积阶段的“亨利族”，叩开了华尔街的大门。

包 括 Mint、Betterment、Wealth-Front、PersonalCapital在内的新兴投顾公司主打互联网客户，利用机器人算法对社交网络等数据进行分析，充分了解投资人的投资喜好，并作出投资建议。

美国最负盛名的免费个人理财网站Mint，于2007年9月上线，至今注册用户超1000万，2010年10月被著名会计软件公司Intuit以1.7亿美元收购。

Mint的特色在于，它通过授权，把用户的支票、信用卡、储蓄、投资、教育和退休金等信息与Mint账户连接起来，自动更新用户的财务信息和分类收支详细，让用户对自己的财务状况与日常收支一目了然。在此基础上，Mint利用数据统计等功能，帮助用户分析各项开支的比重、制定个性化的省钱方案和理财计划等衍生服务。Mint开展的一切财务数据整合都依靠于互联网和智能手机，精准命中了“亨利族”倾向于互联网支持型的产品与服务的群体特征。

与华尔街老牌投顾借助人工提供投资意见不同，诸如WealthFront的机器人投顾公司不仅整合了用户财务数据，更是用机器人算法分析用户的消费储蓄习惯，提供储蓄-投资比例的理财建议，从而最大化客户税后收益。

不论对客户和投顾公司，算法分析的成本都降低了。WealthFront根据用户的投资额收费，低于1万美元投资不收取任何费用，超过则每年收取0.25%的服务费。截至2014年6月底，其管理的资产超过2.5亿美元。

高盛曾针对此类公司发布报告，称用网络数据和机器人算法为顾客提供投资顾问，客户渠道更新颖的同时，客户门槛也降到了10万美元以内，非人工的大数据分析也降低了客户的咨询成本，有别于美银美林收取客户管理资产10%以上的咨询费用。

高盛认为，新兴投顾公司瞄准“亨利族”，短期来说是提前介入了这类人群的财富管理，长期看，则有利于牢牢抓住“亨利族”的财富累积增长潜力。

美国风投也愿意为这些新兴投顾公司烧更多的钱。比如，花旗风投前不久就为Betterment注资1亿美元；PersonalCapital公司背后也有USAA、贝莱德集团等公司的身影。