金沙江创投牵头买下飞利浦照明八成股权

◎每经记者 赵春燕 发自北京

昨日（3月31日），LED业界关注度极高的一笔跨国并购案终于敲定。金沙江创投宣布，由“GO ScaleCapital”（金沙江创业投资与橡树投资伙伴联合组成的基金）牵头的几家投资机构已经成功收购荷兰皇家飞利浦公司（以下简称飞利浦）旗下Lumileds80.1%的股份，飞利浦将保留剩余的19.9%的股份。

据了解，此次交易价值约33亿美元，预计将于2015年第三季度获得监管部门批准等交易条件后完成。GOScaleCapital董事长、金沙江创业投资联合创始人兼董事总经理伍伸俊，将在收购完成后出任Lumileds临时总裁。

对于几家参与并购的投资机构的具体出资额，伍伸俊在接受包括《每日经济新闻》记者在内的媒体采访时并未透露，只是表示本次是由金沙江创投牵头联合几家投资机构集团参与的并购。

伍伸俊向《每日经济新闻》记者透露，在收购飞利浦Lumileds之后，将整合金沙江创投所投资的多项LED照明业务组成集团并在国际上市。

多家机构联手拿下

“这项收购竞争很激烈，前后历时六个多月时间。”伍伸俊表示，投资方是由金沙江创投牵头的一个联合的集团，对于具体各方的出资比例，其并未明确给出答复。

据《每日经济新闻》记者了解，参与本次交易的投资机构包括亚太资源开发投资有限公司、南昌工业控股集团有限公司以及金沙江创业投资基金等中、外资财团等。

伍伸俊表示，碰到飞利浦刚好要剥离照明业务是一个难得的机会，能够成功并购在于其及时地组织到了一些国内的投资机构一起参与这场竞购，而在此前，飞利浦律师事务所还一直以为最后胜出的会是一些国际知名的巨无霸财团。

伍伸俊透露，飞利浦为了有更多精力来发展自身的医疗产业在早前宣布剥离照明业务，其希望的意向投资方会是比较长期的投资伙伴，“对我们来说这是一个难得的机会，能够用一个很有效的方法取得先进的生产技术，拥有高质量的客户群，以实现在国内不断发展。”

资料显示，Lumileds是全球领先的照明设备制造商，产品包括照明组件，通用照明、汽车照明和移动电子设备照明，公司业务覆盖全球30多个国家，拥有8300余名员工。去年公司的销售接额近20亿美元，税前利润率达到两位数。此次交易后，新公司仍将保留原名为Lumileds不变。

据悉，新公司将由LumiledsLED现 任 首 席 执 行 官 Pierre-YvesLesaicherre执掌，飞利浦仍将是Lumileds的重要客户，并将继续保持与Lumileds在研发与供应上的合作关系。此外，飞利浦将转移600余项有关LED生产与汽车照明的专利至Lumileds。

助推国内LED产业升级

飞利浦照明业务的吸引力何在？

对此，伍伸俊直言“飞利浦是一个家喻户晓的老品牌，也是照明行业的上市公司，LED照明板块的领头羊，通过此次收购，对国内LED产业升级方面的意义不言而喻。”

据《每日经济新闻》记者了解，除了价格之外，金沙江创投牵头的几家投资方拥有国内LED产业整合的能力。在此次并购飞利浦照明业务之前，其已投资包括京能光电等在内的照明企业。伍伸俊称，未来亦希望通过不断地整合发展，打造出一个行业的龙头企业，“相信很快能够实现在国际市场IPO”。

伍伸俊认为，LED照明板块是个朝阳产业，而照明市场是万亿元级别的大市场。他向《每日经济新闻》记者透露，飞利浦Lumileds公司财务情况非常健康，毛利率在全世界的照明行业内是处于“数一数二的位置”，“未来非常看好公司和行业的发展前景。”