最大定增对象临时变卦 盛和资源“补血”计划“瘦身”

每经记者 岳琦 发自成都

在一系列快速扩张之后，盛和资源急需“补血”，然而其去年初推出的6.08亿元定增融资计划进展并不顺利。

昨日（3日），盛和资源发布公告称，近日，此前定增对象宁波和首股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称和首投资）向公司提出打算放弃此次股份认购。经充分协商，双方2月2日签署《关于股份认购合同的终止协议书》（以下简称“《终止协议书》”）。

值得注意的是，和首投资大股东赵玉亮旗下一家公司为盛和资源2013年的第一大客户，和首投资在此前的定增方案中为最大的认购方。而和首投资的临时变卦让盛和资源的定增“补血”计划由6.08亿“瘦身”为3.47亿元。

盛和资源董秘办人士对《每日经济新闻》记者表示，终止认购为和首投资方面的原因，在解决资金需求上，公司还有其他融资渠道。同时，该人士还表示，终止认购并未影响双方合作，目前赵玉亮旗下公司还是公司的客户。

最大认购方变卦

2月2日，盛和资源召开了第五届董事会第十三次会议。在这次董事会临时召集的会议上，盛和资源决定了接受和首投资终止认购定增的现实。临时董事会会议召开的同日，双方签署《终止协议书》，而且各方均不因解除《股份认购合同》而承担任何违约责任。

2014年3月8日，盛和资源推出非公开增发预案，拟以17.37元/股的价格，向和首投资、辽鞍投资、巨星博润等3名特定对象发行总计3500万股，募集约6.08亿元，三者承诺锁定期均为3年。

值得注意的是，在此前的认购方中，和首投资认购1500万股，占增发股份的42%，为认购比例最高的一家。当时，和首投资由赵玉亮、王迪圻出资，分别占90%和10%。而巨星博润是盛和资源第三大股东四川巨星企业集团的子公司。

实际上，按照盛和资源的公告，赵玉亮还有另一个身份，他还持有首鑫稀土62%股份，而首鑫稀土是盛和资源的客户之一。2012年、 2013年盛和稀土向首鑫稀土销售稀土氧化物、稀土金属等产品分别为1576.07万元、2.58亿元。而从盛和稀土2013年年报来看，首鑫稀土为当年公司第一大客户。

盛和资源的定增方案一度被认为得到其股东及客户的积极捧场，甚至与券商认为这是产业资本的定增抄底。

“补血”计划瘦身

在和首投资退出定增之后，定增认购对象由3名变为2名，发行数量由3500万股变为2000万股，而募集资金总额由6.08亿变更为3.47亿元。这对于扩张迅速资金“饥渴”的盛和资源来说并不好受。

在修订之后的定增预案中，盛和资源称，随着公司业务的快速扩张，现有资金已不能满足公司的发展，定增募集资金将全部用于补充流动资金，为实现公司的发展战略提供了资金保障。

在募集资金计划“瘦身”近半的同时，2014年3月以来，盛和资源新增的资金需求更加旺盛。去年，盛和资源联合中铝强势参与四川稀土整合，与米易泰升矿业成立合资公司，还计划收购西安西骏新材料不超过35%的股权。

盛和资源表示，2013年以来公司陆续进行了一系列的业务扩张活动，现有业务的快速发展，对流动资金需求大幅增加。而随着公司后期各投资项目的陆续开展，公司的资金缺口将更大。

而在融资渠道上，盛和资源亦有一定局限。盛和资源公告还称，公司最近两年流动资产占总资产的比例均在80%以上，流动资产中除货币资金外主要是应收账款、预付账款和存货，流动性强，不易用于抵押或质押，公司很难获得商业银行的中长期借款，所需资金主要采用股权融资方式予以解决。

对于认购方的退出对公司资金状况的影响，盛和资源董秘办人士对《每日经济新闻》记者表示，在解决资金需求上，公司还有其他融资渠道，比如最近发行的公司债。