周五机构推荐最具爆发潜力10股（名单）

抚顺特钢：睡狮觉醒

研究机构：方正证券

投资要点

四大产品，军工明星：公司是老牌特钢企业，拥有四大优势品种(高温合金、超高强度钢、特冶不锈钢、高档工模具钢)，承担了六十多项国家标准的制定。公司产品广泛应用于航空发动机、飞机起落架、导弹及舰艇等方面。

军工、核电与石油下游光明：2014年8月1日公司成立“军工办公室”与“核电办公室”，显示出公司对于军工和核电需求的重视。公司高温合金以及超高强度钢产品已经广泛用于空军和海军，军用装备升级将继续给公司带来持续订单；公司的690U合金以及核电用不锈钢已经在核电领域大量应用，核电启动加速将给公司带来新的增长点。公司近期与世界四大油气服务商之一的哈里伯顿签订了战略合作协议，成为哈里伯顿东半球重点材料生产商；公司的石油用钢及合金全面进入国际市场的步伐可能会加快。

员工持股保持利益一致性：本次非公开发行配合的员工持股计划可以有效的提高员工的积极性，令员工和股东利益保持一致。

特冶二期项目前景较好：本次非公开发行将投入8亿元用于特冶二期工程项目，新增3.93万吨高品质特殊钢铸锭或高温合金、镍基合金、钛合金铸锭的生产能力，该项目产品主要针对公司下游的高端市场，市场近几年将快速增长。因为项目采用边建设边生产的方式进行，未来几年逐步达产，建成当年折旧压力较小。

补充流动资金减轻财务压力。三季报显示公司资产负债率高达84.94%。公司三季报显示短期借款和长期借款合计36.46亿元，每年付出的财务费用接近4个亿。本次非公开发行中筹集的14亿元将用于偿还贷款，预计非公开发行完成后，公司财务费用的有望下降1亿元左右。

盈利预测：我们预测公司2014-2016年的EPS分别为0.09元0.43元和0.66元，对应26日收盘价27.18元，公司的动态P/E分别为310倍、63倍和41倍。在军工大发展的背景下，公司的业绩可能会随着产品销量的增加而快速增长，可能进行的非公开发行和员工持股计划可能会成为公司业绩的下一个爆发点。

风险提示：非公发行无法通过的风险，行业景气度下降的风险。