神雾环保溢价11倍并购大股东资产

每经记者 曾剑

神雾环保（300156，前收盘价23.18元）终于迎来控股方的资产注入，公司拟向间接控股股东神雾集团发行股份，购买其持有的神雾工业炉100%的股权。收益法下，神雾工业炉100%股权评估值为18.7亿元，增值率为1103.99%。股份发行价格为16.22元/股，以此测算，上市公司将向神雾集团发行1.15亿股股份，占发行后公司总股本数量的28.54%。

资料显示，神雾工业炉为节能型工业炉系统专业解决方案提供商，主要通过工程承包、提供设计及技术服务的方式向石油化工、煤化工行业客户提供管式加热炉、新型电石预热炉系统等节能环保解决方案。其与神雾环保为同行业公司。之前，神雾环保承接的电石行业工程项目也得到了神雾工业炉提供的节能技术服务支持。

2012年至2014年1~9月，神雾工业炉营业收入分别为1.09亿元、1.34亿元和3.61亿元；净利润分别为728.92万元、1146.28万元和7837.63万元。根据交易方的业绩承诺，2015年~2017年，神雾环保新增股份对应的新增净利润分别为1.45亿元、2.33亿元和2.35亿元。