动产抵押面临多重问题 业内提示防范风险

每经记者 史青伟 发自上海

随着网贷行业的飞速发展，由动产抵押/质押而引发的问题不断显现。

业内人士表示，最常见的问题就是抵押/质押登记期限与抵押/质押担保期限不匹配，致使当事人同一抵押/质押物出现多次抵押/质押的情况。与此同时，动产抵押/质押权优先受偿规则不明确，抵押/质押权人无法确定自己在同一担保物上债权的优先受偿顺序，从而易使动产抵押/质押债权悬空。

《每日经济新闻》选取了中州易贷和元宝小贷平台上面的两个项目，以期为投资者说明一些动产抵押/质押存在的风险。

e速贷副总经理黄远里告诉记者，动产抵押/质押和不动产抵押最大的区别在于，一旦发生风险，资产保全难度较大，能否有效风控取决于资产保全能力和贷后管理能力。目前比较流行车辆抵押，通常用GPS定位的方式绑定车辆。不过，如果允许借款人把车开走，就存在车主卸载GPS的可能，资产流失可能性也比较大。

中州易贷遭遇钢贸贷款逾期/

项目名称：钢材销售公司保证金借款系列

借款金额：380万

年化利率：22.00%

借款期限：1个月

据 《每日经济新闻》记者了解，P2P平台中州易贷钢材标回款近期面临提现问题。该平台一位工作人员告诉记者，投资者这个月可以提现10%，下个月按15%提现，以此类推。中州易贷其他标目前都可以正常提现，这也引起了业内对动产抵押尤其是钢贸抵押的重视。

上述工作人员称，该标300多万元金额全部逾期，该项目借款人出具的印件和公章存在造假嫌疑，可能是欺诈行为。目前借款公司负责人已经找到，不过借款公司已经关闭。如果把钱追讨过来就能立刻还款，如果走拍卖程序时间可能较长，平台将先行垫付，不过垫付压力比较大，所以会进行分期垫付。

“借款公司有资产可以拍卖，但得走法律程序，一般的话需要一年时间左右，快的话半年左右。”上述工作人员表示。

从中州易贷网站披露的资料来看，上述项目借款公司主营钢材贸易，成立于2005年，注册资本1000万，实收资本1000万。借款公司具有广发银行3亿元授信额度，因需开具银行承兑汇票，向中州易贷平台临时借款380万元，用于承兑汇票保证金临时垫资，由中州易贷对本公司财务印鉴进行监控。

那么，在取得银行大额授信的情况下，借款公司为何会出现逾期呢？

中州易贷人员介绍，借款公司获得银行授信是真实的，只是承兑汇票本应贴现后给平台用于还款，但借款公司没有贴现而是挪作他用，平台在风控方面也存在疏忽。

根据协议，中州易贷要求乙方（借款方）无条件接受强制执行，执行标准包括：借款本金、本息、违约金等。此外，该项目还采用多户联保的模式。

但中州易贷显然还是低估了钢贸领域的风险。相关数据显示，去年上海法院共受理钢贸类贷款纠纷案例约3700件，同比增长约5.5倍。

礼德财富CEO洪凯彬告诉《每日经济新闻》记者，过往钢贸企业就是利用仓单大量从银行套钱出来。所以在风控上，一定要确保把货权掌握在自己手上。比如，建立自己的仓库，要求质押的货物必须监管在P2P指定的仓库，而不是借款人的仓库等。

此外，有业内人士告诉记者，在动产融资方面，平台风控团队与风控模型可以严格参照银行机构的流程，对仓单质押融资所需的单据和资料均应严格环节管理。但问题在于，平台自身往往没有物流仓库，需要将质押的货物留在第三方物流仓储单位，这就产生了风险。

元宝小贷虚拟货币质押 价格波动大/

项目名称：质押数字货币

借款金额：50000元

年化利率：15%

借款期限：4个月

该项目借款人质押数字货币比特币36.07个，项目每月付息，到期还本。

据了解，借款人想要在元宝小贷上借钱，必须是数字货币的持有者，可以按照一定的质押率发起借款。质押率会根据不同的数字货币作出调整，与不同数字货币的价格波动情况直接相关。

借款人申请贷款后，其拥有的数字货币将直接从借款人的钱包转入元宝小贷的钱包中，平台投资人可以直接追踪到资金的转移情况。

对于数字货币质押来说，数字货币的价格波动和政策不确定性是主要风险。而去年以来以比特币为代表的数字货币价格剧烈波动，以其作为质押品风险是否过大？

对此，元宝小贷一名工作人员告诉《每日经济新闻》记者，数字货币价格的剧烈波动，需要投资者自己把握。元宝小贷提供本息保险服务，当借款人无还款能力或所质押的数字货币被平仓，元宝小贷会将质押的数字资产变卖，归还投资人的本金和收益。使用本息保险服务，需收取平台管理费 （投资收益的20%），平台管理费在投资人获得收益时收取。此外，在发布借款需求时，元宝小贷会根据不同的数字货币限制最高的质押率来控制风险，并提供预警和平仓功能，尽量降低借贷双方的风险。

据了解，一旦触及平仓线，元宝小贷系统会自动平仓，将质押的数字货币转给出借人，出借人有权无条件处理该质押数字货币，所得的价款将直接用于清偿所担保的借款。

此外，元宝小贷在技术安全上采用SSL银行级加密，所有用户的访问请求都要经过最安全的SSL加密，通过HTTPS协议对客户资料全加密传输，对于用户数据也自动进行多重云端备份。

不过，业内人士表示，目前以数字货币进行质押风险仍然较大，因为虚拟货币的价格波动以及安全性仍然是比较大的问题。