用友软件推18亿定增预案

每经实习记者 黄霞

用友软件（600588，前收盘价24.59元）今日发布非公开发行预案，公司拟募集资金总额不超过18亿元，用于用友企业互联网等相关项目。同时公司股票于12月4日开市起复牌。似曾相识的是，用友软件在2012年3月曾推出相似预案，募资19亿元发展云平台，最后却因股价“破发”、证监会批复过期，该预案于2013年4月泡汤。

18亿发展互联网服务

据今日公告显示，公司拟以不低于18.26元/股的发行价格向不超过10名特定投资者非公开发行不超过约9857.61万股股票，募集资金不超过18亿元，扣除发行费用后，募集资金用于用友企业互联网服务、用友企业互联网公共服务平台和用友互联网金融数据服务平台项目，剩余部分用于偿还银行借款及补充流动资金；拟投入募集资金分别为6.7亿元，3.8亿元和3亿元，拟偿还银行借款3亿元，补充流动资金1.50亿元。发行完成后，公司实际控制人王文京持股比例将由46.96%降至43.29%，不会导致公司控制权发生变化。

资料显示，用友企业互联网服务项目是公司基于大数据、行业应用集成、信息融合、移动支撑及用户体验等关键技术开发的一系列软件和服务，向客户提供互联网应用服务和运营服务，以支持客户开展经营活动；用友企业互联网公共服务平台是基于公司大数据和云计算技术构建的开放平台系统和服务，是公司云计算服务的核心平台；而用友互联网金融数据服务平台是公司互联网金融战略的重要组成部分。三项目建设期为都为2年，采用“边建设边运营”的方式。预计项目净现值分别为约3.75亿元，1.64亿元和2.40亿元；投资回收期（动态）为6.23年，6.65年和6.30年；内部收益率25.47%，28.09%和31.82%。

19亿定增曾夭折

《每日经济新闻》记者注意到，用友软件去年4月曾有相似的定增夭折。2012年3月10日，用友软件公告计划以16.7元/股的价格，向不超过10名特定投资者定向发行不超过1.12亿股，预计募集资金不超过18.79亿元，用于“用友下一代企业与政府应用系统”、“用友云服务中心”与 “用友业务外包服务中心”三个项目的建设。资料显示，公司于2012年10月15日收到中国证监会《关于核准用友软件股份有限公司非公开发行股票的批复》，批复自核准发行之日起6个月内有效。

不幸的是，公司2012年二季度末尚盈利1.35亿元，但三季报单季度却陡然亏损1.3亿元，造成股价断崖式下跌，到2012年12月初跌至7.93元/股，较定增停牌前的收盘价已跌去了超过40%，与增发价格形成倒挂。

为保证该增发方案实施，用友软件董、监、高2012年10月末抛出增持动作，此后又推出了2亿元回购计划，但最终回天乏术。在增发批复限期2013年4月11日，收盘报9.46元/股，而用友软件此前公告的定增价格为16.7元/股，经过分红除权的定增价格修正为13.58元/股，较收盘9.46元/股仍有30.34%的溢价。最终，公司未能在核准批复文件规定的6个月有效期内（即在2013年4月10日前）完成此次非公开发行股票，批复自动失效，定增计划被迫流产。