摩根大通降息前夜抛70余只港股 单日套现590亿港元转向A股？

每经记者 孙宇婷

单日抛售70余只个股，套现近600亿港元，知名投行摩根大通近日上演了这幕疯狂出货。

昨日（11月27日），多名业内人士在接受《每日经济新闻》记者采访时表示震惊，并纷纷指出摩根大通此举不排除在调整港股配置。巧合的是，近期摩根大通自2009年来首次看涨A股，这为上述套现资金或移至A股带来诸多猜想。

内资蓝筹股遭大幅抛售

《每日经济新闻》记者昨日从港交所股权披露平台获悉，仅在上周四（11月20日）一天内，摩根大通名下就出现了多达98只个股交易。当日，摩根大通减持股票超过70只，除长江实业、和记黄埔、友邦保险、港交所等香港本地蓝筹股外，众多内资股，如农业银行、中国平安、南北车等也悉数现身减持名单。

记者统计发现，银行、保险、交运、能源业的内资股减持幅度居前。其中摩根大通对工行减持幅度最大，减持约10亿股，以当天4.951港元/股的均价计算，套现近50亿港元，截至目前仍持有6.44%的好仓（即多仓）。但套现资金最多的是中国太保，以当天28.271港元/股均价计算，减持2.37亿股后，摩根大通套现约67亿港元。

海通证券是唯一遭遇减持命运的券商股，摩根大通当日以13.508港元/股的均价减持近2025万股，从中套现约2.74亿港元。

据披露作价的个股计算，摩通当日交易股份市值（含场外）合计超过590亿港元。不过，减持名单中未出现腾讯控股及港股稀缺标的博彩股的身影。

记者注意到，就在沪港通启动首日（11月17日）至11月19日，摩根大通三个交易日的个股交易数量仅为13只。那么，该机构缘何在一天之后突然大举出货？

而更有意思的是，摩根大通此轮减持恰逢中国央行降息前夜，而受降息消息提振，上述遭减持的内资金融股自11月21日开始全面上涨，其中，工商银行5个交易日上涨4.86%，中国平安上涨10.31%，中国太保上涨14.64%，海通证券更是上涨达19.44%。

资金有望移至A股？

此外，摩根大通近期发布了自2009年5月来首次看多A股的言论。摩根大通预测，亚太股市明年将有10%的升幅，上证综指及国指可跑赢亚太，有十几个百分点升幅。

摩根大通亚洲及新兴市场首席股票策略师莫爱德（AdrianMowat）预计，明年中国将降存款准备金率两次，十分利好中资银行股及金融股。“沪港通”开通后，也令内地股民开户数目大增并引入境外投资者，资金正从楼市及理财产品撤出，转投A股。但港股受美国加息影响较大，香港楼市或会因加息受压，这可能导致MSCI香港指数跑输亚太。

对于摩根大通上周四的大手笔抛售行为，有券商人士昨日向《每日经济新闻》记者表示，可以理解为调整配置，降低港股配置比重，但并不清楚这些资金会否转投A股。

不过，摩根大通的减持数据，可能是该机构在执行客户的操作指令。对此，有基金界人士指出，不能排除机构客户在大手出货，也不能排除有基金客户在场内对盘交易。

那么，是否应据此看淡港股后市？昨日，国元证券（香港）策略分析师张浩涵在接受记者采访时指出，美国2015年进入加息周期的可能性增大，这将对实行盯住美元汇率政策的港股不利；而内地方面，经济新常态的增速、结构、动力等因素仍在调整进程中，预计中国经济2015年仍将处于“变化”而非“稳定”中，这些可能给港股市场带来潜在的关键风险。但港股后市值得看高一线，于年底再创新高仍是大概率事件。