机构：沪港通资本利得税政策将公布 蓝筹或重估

每经记者 朱秀伟

在沪港通将实施以及上证所将开展T+0试点的背景下，昨日（11月11日）沪指盘中一度站上2500点大关，收盘微跌0.16%；在蓝筹上涨的同时，中小盘股大跌，创业板指跌幅达3.52%。

《每日经济新闻》记者注意到，在沪港通将正式启动的背景下，仍有机构持续看好蓝筹股投资价值，认为蓝筹将继续修复行情。

大市风向/

◎兴业证券：看好沪股通5大特色板块

11月10日，证监会发布消息称，沪港通将于11月17日（下周一）启动，A股将迎来全球配置新时代。

11月10日，兴业证券张忆东等分析师发布研报表示，自沪港通消息4月陆续公布以来，海外资金提前抢跑，为布局沪港通做准备。规模最大的南方A50RQFII基金连续几月出现大额净申购。随着“沪港通”即将正式起航，海外资金涌入高峰有望再现。除此之外，当前香港地区有近9500亿元的离岸人民币（指境外经营的人民币存放款业务）存量，有返回内地追逐相对更高利率的资产的动力。

《每日经济新闻》注意到，兴业证券表示，该券商“从交易所了解到，关于沪港通资本利得税的最终安排有望在近期公布。若在征收资本利得税问题上，相比原有的QFII/RQFII制度提供一定的优惠政策，无疑将进一步激发投资者热情。”

兴业证券在分析沪港通对A股投资机会影响时表示，中期看，境外投资者的引入将促使蓝筹股进行价值重估，蓝筹有望迎来估值修复行情。

首先，短期最受益行业之一是券商；其次，关注沪港通股票池中具有A股独特性的板块，具体看好中药、旅游、品牌消费品、国企改革和上海迪斯尼等A股特色的板块。

市场关注度：★★★★★

驱动周期：中短期

重点关注：沪港通开通后市场表现◎QFII第三季度偏爱“吃药”

《每日经济新闻》记者注意到，11月11日，长城证券发布研报指出，综合三季报所显示出的QFII重仓持股的行业分布、市值分布和个股情况后注意到，海外投资者偏好于各行业的蓝筹或潜在蓝筹。

根据东方财富数据，行业方面，2014年三季度末，QFII持股数量最多的五个行业是医药、机械、食品饮料、电力及公用事业、交通运输。而在2014年二季度末，QFII持股数量最多的五个行业分别为食品饮料、医药、机械、汽车和基础化工。

医药是QFII持股数量最多的行业。2014年三季度末，QFII所持医药股为23只，其中中药生产概念股10只、化学制药概念股5只、其他医药医疗概念股4只，生物医药概念股4只。二季度末QFII仅持有医药股19只。三季度末，QFII在医药行业中持仓金额最大的个股前5名分别为云南白药、华润三九、益佰制药、新和成和爱尔眼科。

市场关注度：★★★★★

驱动周期：中短期

重点关注：外资偏好

行业热点/

◎机构看好跨境电商

一年一度的“双十一”购物大战照例吸引到机构眼球。广证恒生认为，今年“双十一”，“海淘”与“爆量”是两大特点，这也为跨境物流和电商仓储带来机遇。

广证恒生认为，跨境电商全面利好运输、仓储与货代等跨境物流细分领域。跨境物流概念看好外运发展；航空运输概念看好东方航空；保税仓储概念推荐保税科技；综合跨境物流概念看好华贸物流。

电商仓储将向仓储地产与仓储服务两种模式分化。制约电商仓储发展的最核心的两个要素是土地与效率。要向物流地产方向发展，则必须有足够的物流土地储备，今年8月，普洛斯入股中储股份成为第二大股东。

此外，预计到2015年，自动化立体仓库的市场规模将超过113亿元，利好自动化立体仓储设备供应商，推荐龙头股天奇股份。

市场关注度：★★★★★

驱动周期：中短期

重点关注：阿里股价走势