上市公司持基超百亿元 货基受捧权益类遇冷

每经记者 宋双 发自成都

货币基金风行之际，上市公司也不能免俗。《每日经济新闻》记者对比半年报发现，今年上半年，上市公司尤其是券商对于货币基金的加仓力度非常大。光大证券、广发证券、宏源证券持有货币基金规模均超过15亿元。

相比之下，权益类基金的投资呈现“边缘化”，且由于持有时间长短不一，基金盈亏区别也很大。尤其是投资指数基金的上市公司，几乎全线账面亏损，平均亏损5.86%。

从初始投资来看，截至上半年末，上市公司整体持基108.27亿元。

券商大幅加仓货基/

根据同花顺iFinD统计显示，截至去年上半年末，光大证券187.13亿元的证券投资规模中，并无公募基金，更没有货币基金，只有几只债券和理财产品以及A股股票。去年下半年末，根据光大证券年报披露，其已迅速买入3只货币基金，分别持有光大保德信货币2亿元、嘉实货币B1.5亿元和国泰货币1.5亿元，合计5亿元。

今年上半年，光大证券继续大幅加仓货币基金，账面金额已经达到29亿元，分别持有博时现金收益B8亿元、国泰货币5亿元、国泰现金管理货币B3亿元、华安现金富利货币B3亿元、华宝兴业现金添益10亿元。《每日经济新闻》记者注意到，光大证券上半年证券投资总额为211.85亿元，持有货币基金占比约14%。

除了光大证券外，大幅加仓货币基金的还有广发证券。截至上半年末，广发证券投资货币基金16.98亿元，一共持有3只货币基金，分别是广发货币B10.96亿元、博时现金收益3.014亿元和宝盈货币B3.014亿元。此外，广发证券还持有嘉实新兴市场B4.51亿元，累计持有公募基金账面金额达21.49亿元。

记者注意到，广发证券调仓十分频繁，尤其是在货币基金收益率差异并不大的前提下。去年年中，广发证券仅持有兴业货币一只基金，持有金额5.13亿元。而去年年报显示，广发证券投资明细中兴业货币已经消失，调整为持有广发现金宝A5亿元，同时买入嘉实新兴市场B4.095亿元。

广发证券也是A股上市公司中相当有钱且热衷于证券投资的一家。今年上半年末，广发证券的证券投资总额为428.05亿元，投资金额位列市场第三，仅次于中国平安和海通证券。除了投资公募基金21.49亿元，广发证券还持有股票、理财产品以及长期股权投资，包括广发基金、易方达基金等公司产品。

宏源证券去年半年报和年报的证券投资明细中均无基金，今年上半年才大幅买入嘉实安心货币B（3亿元）、工银货币（8亿元）以及新基金公司国泰安保旗下的国泰安保货币B（6亿元），合计17亿元。

截至上半年末，宏源证券证券投资总额为161.39亿元。其同时持有嘉实基金子公司一项资产计划，即嘉实资本湖北清能资管计划，持有金额2.2亿元。与光大证券和广发证券不同的是，宏源证券还热衷于信托产品，持有5只信托计划，此外还持有13只A股股票。

海通证券、兴业证券也在上半年大力买入货币基金。兴业证券持有华宝兴业现金添益、银华货币ETF和兴全添利宝货币，共计9.73亿元。海通证券持有民生加银现金增利货币B（4亿元），此外还持有博时上证企债30ETF（5.54亿元）。

由此可见，货币基金为上半年上市公司基金投资大类。同花顺iFinD统计显示，28家上市公司合计持有货币基金87.08亿元。除上述几家券商外，中国银行、华北高速、宝新能源等公司也热衷于投资货币基金。

权益类基金被“边缘化”/

同为固定收益类产品，由于货币基金大行其道，债券基金和保本基金受青睐程度相应锐减。截至上半年末，只有9家上市公司持有债券基金，期末账面规模共计6.27亿元。

其中，国金证券是债券基金持有大户，其仅持有万家添利债券初始投资规模达39972万元，截至上半年末账面金额为34056.28万元，略有亏损。

债基持有规模排名第二的工商银行一共持有中银纯债C、工银增强收益债券A和中银增利债券3只债基，合计2.4亿元，初始投资金额为2.2亿元。

此外，持有债券基金的上市公司还有重庆路桥、新湖中宝、皖新传媒、首创股份、羚锐制药、江苏舜天和宝利来；持有保本基金的只剩下隆平高科和大杨创世，分别持有南方保本和东吴保本100万元和500万元。

尽管下半年股市行情有所好转，但上市公司对于权益类基金并无明显加仓。对比初始投资金额与账面金额，也因投资时点的不同而盈亏不一。

从主动型权益类基金投资情况来看，目前吉林敖东、江苏舜天、深圳华强、赣能股份和煤气化权益类基金账面亏损超过30%。账面上翻倍赚钱的仍然是同方股份、云南铜业、沙河股份、健康元、丽珠集团、北京旅游、首创股份、大众交通等早期投资华夏大盘、广发聚富、鹏华行业成长、长城久恒等基金的上市公司。

投资指数基金的上市公司基本全部亏损，平均账面亏损幅度为5.86%。

同花顺iFinD统计显示，上市公司投资权益类基金 （包括股票型、混合型、指数型三类），初始投资金额仅为3.37亿元，远低于固定收益类基金投资规模。

此外，持有QDII基金且公布期末账面数据的上市公司数量有限，不过《每日经济新闻》记者注意到，多数公司仍在被套中。例如稀碳新材持有华夏全球股票，上半年末账面金额与投资初始金额相比亏损12.5%；东源电器持有嘉实海外亏损36.93%；北京城乡持有上投亚太优势亏损40.8%。当然由于初始投资金额有限，亏损也并不显著。一共6家上市公司持有QDII基金，初始投资金额合计458.98万元。

除公募基金外，信托计划和理财产品也受上市公司青睐，其中尤以华意压缩、绵世股份、四川长虹、浙江东方最为典型。