百润股份获大股东55亿资产注入 鸡尾酒“锐澳”曲线上市

杨建 每经记者 宋戈

百润股份（002568，收盘价18.08元）于9月12日发布公告，公司拟通过发行股份的方式购买刘晓东、柳海彬、旌德投资、民勤投资等16位股东合计持有的巴克斯酒业100%股权。经各方协商，发行价格确定为17.47元/股，发行股份数量合计约为3.184亿股，交易总价约为55.63亿元，溢价率达到22倍。

《每日经济新闻》记者注意到，巴克斯酒业为百润股份控股股东刘晓东旗下资产，拥有知名预调鸡尾酒品牌“RIO（锐澳）”，为预调鸡尾酒行业的龙头企业。收购完成后，百润股份将进军鸡尾酒行业，“锐澳”也将因此曲线上市。

拟溢价22倍购大股东资产

上述公告显示，巴克斯酒业的评估值为56.65亿元，其账面净资产为2.46亿元，评估增值54.19亿元，增值率达到2207.21%。巴克斯酒业的主要股东为刘晓东、柳海彬和喻晓春，其持股比例分别为52.54%、19.19%和4.6%。

值得注意的是，此次重组交易对方中刘晓东持有百润股份38.80%的股份，为上市公司的控股股东和实际控制人，构成关联交易。截至评估报告出具日，公司总股本1.6亿股，此次重组拟发行3.184亿股，交易完成后上市公司股本将增至4.784亿股。交易完成后，公司控股股东和实际控制人刘晓东的持股比例从38.80%上升至47.95%。

同时，交易对方还对业绩作出预测：2014~2017年度，巴克斯酒业净利润将分别达到2.21亿元、3.83亿元、5.44亿元和7.06亿元。如果在2014年12月31日前完成重组，交易对方将对当年及其后两个会计年度 （即2014年度~2016年度）巴克斯酒业实际净利润数与净利润预测数的差额予以补偿。如果在2015年间实施完毕，则前述补偿期追加一年，即为2014年度~2017年度。

将进军鸡尾酒行业

《每日经济新闻》记者了解到，巴克斯酒业作为预调鸡尾酒行业的龙头企业，旗下包含四家全资子公司，拥有RIO（锐澳）品牌。

2012年度、2013年度及2014年1~6月，巴克斯酒业营业收入分别为5880万元、1.86亿元和3.65亿元，净利润分别为499万元、2021万元和1.10亿元，表现出了持续高速增长的趋势和良好的盈利能力。

据公告资料透露，2013年预调鸡尾酒销售量近1000万箱，销售金额约为10亿元。目前预调鸡尾酒行业总量较小，仅占整个中国酿酒行业的0.12%，预计2020年销售量将达到1.5亿箱以上，销售金额达到百亿元级别。

而百润股份主要从事食用香精和烟用香精产品的研发、生产与销售业务，近年来，公司净利润呈现逐年下降的趋势。2012年、2013年以及2014年上半年，公司净利润分别为7698万元、4187万元和3243万元。

交易完成后，百润股份将进入预调鸡尾酒行业，业务范围得到拓宽，实现多元化发展。目前，“2014中国上市公司口碑榜”活动正在火热进行中，已经甄选出了400家上市公司，它们将共同角逐包括最佳内部治理上市公司、最具竞争优势上市公司在内的八大榜单，您可以通过每经网（www.nbd.com.cn）进行投票，支持您心中最优秀的公司。