锦富新材溢价24倍并购迈致科技

王耀龙 每经记者 宋戈

锦富新材（300128，前收盘价13.91元）今日发布重组预案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，以总价12亿元购买黄亚福、陈琪祥合计持有的迈致科技75%股权，并募集配套资金。公司股票于今日复牌。

公告显示，迈致科技100%股权账面价值为6336.6万元，评估价值为15.81亿元，评估增值率为2395.19%。其中，公司以发行股份方式购买迈致科技63.75%股权，发行价格为13.19元/股；以支付现金方式购买迈致科技11.25%股权，即支付现金1.8亿元。

同时，公司将向不超过5名特定对象非公开发行股票不超过2000万股，募集配套资金不超过2.5亿元，其中1.8亿元将用于支付本次交易中的现金对价，剩余部分以增资方式补充迈致科技流动资金。

资料显示，迈致科技主要从事智能消费电子、电器生产线上测试治具的研发、设计、生产和销售，其主导产品包括FCT功能治具、MDA压床治具、ICT真空治具、自动化测试系统四大类，主要用于测试智能消费电子、电器产品的性能和功能。财务数据显示，截至2014年6月30日，迈致科技总资产为2.96亿元，净资产为6336.60万元，其2013年度营业收入为2.91亿元，净利润为7541.68万元。

交易对方黄亚福、陈琪祥承诺，迈致科技2014年至2016年实现的扣非净利润分别不低于1.2亿元、1.5亿元和1.9亿元。

锦富新材表示，通过此次交易，公司将进一步巩固在电子产品制造领域的地位，此次交易将拓宽公司业务范围和产品领域，加快实施多模组策略，提升公司核心竞争力，符合公司的发展战略和行业发展趋势。

锦富新材也在公告里提示了迈致科技客户集中的风险：报告期内，迈致科技对前五大客户的销售收入占营业收入的比例均达到80%以上。2012年度、2013年度、2014年上半年，迈致科技对前五大客户销售收入占营业收入的比例分别为85.45%、87.32%和89.36%，有越来越集中的趋势。