人人贷：征信难题倒逼本土化

每经记者 朱丹丹 发自北京

人人贷创始合伙人杨一夫承认，人人贷最初是想照搬国外模式的，但这在国内存在一定的障碍，原因主要是我国征信体系尚不完善。

纯线上业务模式行不通，人人贷将方向转向线下。杨一夫对《每日经济新闻》记者表示：“由于我国征信体系基础薄弱，加之三四线城市核心借款人并不能熟练使用互联网，因此，需要线下团队。”

鉴于此，人人贷最终选择了线上线下相结合的模式。杨一夫认为，线下（风控等）在还很长一段时间内是有必要的。此外，他向记者表示，尽管公司今后会探索新数据的使用，但人人贷的核心定位不会改变，即个人信用贷款。

线上线下相结合

“最早希望照搬国外模式，但很快发现这在中国有一定障碍，因为通过线上获取用户并进行风险管控，没办法验证其信用审核资料的真实性，导致优质借款人缺乏。上线后不久，我们就开始考察一些线下模式。”人人贷创始合伙人杨一夫对《每日经济新闻》记者说道。

为此，2011年，人人贷成立了友众信业，两家公司同属于人人友信集团，但运营方式不同，客户群也有区别。人人贷不仅与友众信业合作，也与其他一些优秀的小额信贷公司合作。2012年，人人贷和友众信业在系统体系等各方面逐步成熟，双方进行了一些业务对接。而此前，人人贷也和其他类似机构合作过，比如中安信业、证大速贷等。

“我们希望利用前端业务人员验证用户资料的真实性，而不仅仅是开发客户。”杨一夫说。

他进一步向《每日经济新闻》记者指出，选择这一模式主要是由于我国个人征信体系基础薄弱，征信体系也没有实现有效的商业化，国内P2P机构无法完全信任互联网收集到用户的信用信息，再加上三四线城市核心借款群体使用互联网不熟练，这部分人的借款问题还是需要线下团队。

虽然线上线下相结合的模式较为适合中国征信体系不完善的环境，但其线下的快速扩张也引发了不同地域风控标准不统一的问题，若真的建立数十家分公司，必须要有强有力的审查和统一的风控执行标准。

杨一夫指出，人人贷的风控主要包括验证用户资料的真实性，即在决定借款前对借款人进行线下调查，包括借款人的收入情况、还款能力、历史信用等，审核完成之后在线反馈给投资者，由投资者决定是否投资。此外，人人贷还设立了风险备用金，作为出借客户的风险缓冲。公司也会对逾期借款进行催收催缴，追回的资金将重新放进风险备用金中。目前，人人贷已经与招商银行上海分行签署了风险备用金托管协议。

坚持个人信用贷款

虽然线上线下相结合的模式短期内满足了用户需求，但过多的线下活动势必会使P2P失去普惠性和便捷性，因而，不少人士认为，纯线上模式是未来发展趋势。

而关于人人贷的定位，杨一夫表示，“坚持做个人的信用贷款，目前的户均贷款额度是3万～5万元。我们的核心团队大多学算法、数学和金融出身，我们更倾向于把自己定位成偏技术的团队，如果做常规的民间借贷，优势发挥不出来。因此，人人贷选择了个人小额信用贷款方向。”

目前，人人贷的70%业务通过与友众信业合作完成，20%业务与其他机构合作，10%通过远程审核来身份认证。“人人贷正逐步探索新数据的使用，包括远程获取数据的一些渠道和能够提供数据的合作伙伴开发等，但这并不会改变公司的核心，即围绕个人信用贷款。”杨一夫说道。

谈及优选理财计划，杨一夫坦言，互联网讲究的是用户体验，在保证风控的基础上，做好体验尤为重要。优选理财计划就是在此逻辑下的一种产品设计。对于该产品存在的争议，杨一夫解释道，该计划的债权债务关系是一一明确的，并不存在期限错配的问题。