直销银行发力定期理财品 线上质押贷款提升流动性

每经记者 张威 发自北京

银行系互联网理财产品也开始推“定期”概念。

昨日（8月7日），民生直销银行推出“定活宝”。据记者了解，该产品首期为“智富计划”，预期年化收益率为6%。客户持有后可用于质押，线上实时获取贷款，同时提升资金的流动性。

某证券公司理财分析师向《每日经济新闻》记者表示，随着“宝宝”类理财产品收益率下滑，定期理财产品会逐渐吸引客户购买。

定期产品可线上质押贷款

“宝宝”类理财产品凭借其高流动性、灵活性及高收益等特性，受到投资者喜爱。然而，今年以来，“宝宝”类理财产品收益率全面下跌。

随着各类互联网定期产品出现，银行系互联网理财产品也开始在“定期”概念上发力，新一轮互联网理财争夺战似乎又将拉开。

据了解，定活宝是一款立足低门槛、高收益的定期产品，同时主打高流动性，即客户持有产品后可用于质押，线上实时获取贷款，大大提升了资金的流动性和利用率，该产品销售期仅4天，每天推出5000万元，额度在2亿元左右。

实际上，此前已有银行研究传统理财产品用于质押贷款业务。2012年，招商银行、兴业银行、光大银行等相继开始推出了个人理财产品质押贷款，以缓解投资者的现金紧急需求。不过，对于线上理财而言，通过质押贷款方式来提升产品流动性，还是一种创新。

定期类理财产品因为兼顾保障与收益，一经推出就受到投资者热捧。据记者了解，民生银行该款产品背后对接的是民生银行资产池和光大永明智富计划，昨日上线5000万元，十几分钟就已售完。业内人士认为，在互联网理财产品收益下滑较低位时，投资者对定期产品的需求较大。

某民生直销银行人士告诉《每日经济新闻》记者，因为直销银行是一个银行，存贷汇产品都需要有，如意宝只是直销银行组成部分，定活宝是直销银行的类别产品，接下来，直销银行肯定会推出系列产品，包括贷款产品。

该人士告诉记者，定活宝的主要特点是 “活”，可以提供质押贷款，因为过去这种产品不提供流动性，银行很多产品都不提供流动性，“一般购买产品的客户只需要在急需资金的时候才会质押贷款，虽然贷款利率会高于产品收益，但长期收益不会有损失。保险产品如果退保都会有一定的退保费，本息可能都会受到影响。”

互联网理财或趋定期化

银行涉足互联网定期理财会否对自身存款业务造成冲击？

“对传统存款不会构成冲击，也就卖了几亿元，对银行存款规模影响微不足道，但是对于民生直销银行却很有意义。”上述民生直销银行人士这样回答记者的疑问。

据了解，传统银行理财方面，目前产品多为半年以内的中短期投资，收益率大多在5%～6%，投资门槛多为5万元以上。银行自有理财产品一般都遵守理财产品的风险评估，第一次需面签，但基金公司和保险公司的产品不需要面签，只需在网上做一个风险评估即可，一定程度上节约了时间和成本。

上述证券公司理财分析师对《每日经济新闻》记者表示，民生直销银行定活宝是一种互联网金融领域的创新。对于客户而言，最关键还是要看产品收益率和风险情况，对于流动性的优惠条件，不是每个人用得上。“之前宝宝理财产品收益率高、流动性好、门槛低是其吸引客户的主要原因，但是现在利率都在4%左右，从收益率上来说很难吸引客户。而定期产品收益率高，门槛低，流动性也好，会成为吸引客户的又一新产品，银行也会在这块投入精力。”上述证券公司理财分析师称。

但是，亦有银行理财人士向记者表示，理财定期化收益率比较高，理财资金投向哪里，是否需要银行自垫资金，也值得进一步探讨。

另有股份行理财人士向《每日经济新闻》记者表示，从民生直销银行推出定活宝，可在一定程度上判断未来直销银行的发展方向。