上交所强化风险警示公司监管

为抓紧落实退市风险防范工作，保护投资者利益，针对风险警示板上市公司的特点，上海证券交易所于6月6日举办风险警示板上市公司2014年度培训会。会议强调，将督促风险警示公司充分披露退市风险及处置进展等信息，并将启动重点风险公司过往信息披露合规性复查。

沪市所有风险警示板公司的董事长或总经理，以及董事会秘书参加了会议。

上交所副总经理徐明在会议上强调，上市公司进入风险警示板，意味着退市的警钟已经敲响，相关监管机构也会对此类公司给予更多关注。希望公司尽早制定并实施消除退市风险的方案，对投资者尤其是中小投资者负责。对于风险警示公司并购重组多，内幕消息多，股价活跃的情况，公司及相关人员一定要提高认识，加强信息披露管理，勿闯内幕交易禁区。

徐明在以“进一步加强风险警示板相关监管工作”为题的讲话中说，在监管转型的大背景下，上交所将进一步转变观念，以信息披露为中心，以投资者需求为导向，以直通车为抓手，以行业监管为基础，强化事中事后监管，树立监管权威，促进上市公司规范运作，维护市场三公，保护投资者权益。

据介绍，对于风险警示板上市公司的监管，上交所将围绕风险揭示和解决进展两大核心进一步加强风险警示公司的信息披露有效性，督促公司向投资者准确充分地披露暂停上市风险、终止上市风险以及公司为化解风险所采取的各项措施，同时启动专项复查机制，对重点风险公司过往信息披露的合规性再次复查，一旦发现问题，立即处置，确保监管工作到位，不留漏洞。

2013年年报披露结束后，上海证券交易所依据上市规则，严格执行退市制度。截至目前，沪市共有26家公司股票被实施风险警示，其中19家为退市风险警示公司，戴上“*ST”帽子，另有7家为其他风险警示，被实施“ST”处理。相比2013年12月31日，风险警示公司共减少5家，降幅16%。

进一步分析公司戴帽原因，记者发现，连续两年亏损是导致公司被实施*ST处理的最主要原因。本年度共有15家公司属于此类情况，占新增全部*ST公司的94%。至于ST公司，生产经营活动不正常则是最主要原因。7家ST公司中有5家存在这一问题。

培训会上，来自上交所上市公司监管一部和市场监察部的业务骨干为参会公司进行了上市规则、并购重组和内幕交易防控三个专题的培训，通过宣讲政策，提醒重点，答疑解惑，帮助公司更好地掌握相关政策精神。下一步，上交所还将通过走访调研等方式现场督促公司化解风险，不断提高监管和服务的针对性。