每经记者 张静 发自西安
近日,西宁特钢(600117,收盘价3.25元)大股东西宁特殊钢集团有限责任公司(以下简称西钢集团)公告称,拟发行2014年第一期中期票据,共计4.7亿元,用于偿还发行人子公司西宁特钢的银行贷款。
《每日经济新闻》记者注意到,本次票据募集说明书显示,截至2013年9月30日,西宁特钢银行借款余额53.75亿元。而仅今年到期的银行贷款就有31.45亿元,负债压力不容小觑。
大股东发债4.7亿元
3月3日至3月4日,西钢集团发行了2014年第一期中期票据,共计4.7亿元,用于偿还西宁特钢的银行贷款。公开资料显示,西宁特钢是西钢集团的一级子公司,西钢集团持有其49.87%的股份,为西宁特钢第一大股东。
作为西北地区最大的特殊钢生产企业,西宁特钢主营业务为特殊钢冶炼及压延、机械设备制造、来料加工等业务。主要产品包括不锈钢、轴承钢、弹簧钢等八大类产品,主要应用于军工、机械、汽车、铁道、航空等对钢材的物理、化学性能有着特殊要求的行业。
虽然贵为西北地区特殊钢生产企业“领头羊”,但由于近年来钢贸行业发展整体低迷,产能过剩问题突出,身处其中的西宁特钢日子并不好过。西宁特钢日前(1月30日)发布2013年年度业绩预亏公告称,预计2013年度实现归属净利润为-0.3亿元至-0.7亿元。
“由于产能过剩,竞争加剧,导致市场销售价格下滑,使得公司收入减少。”西宁特钢董秘办人士向《每日经济新闻》记者坦言。
事实上,此非西钢集团第一次发债“输血”西宁特钢,记者查看西钢集团历年在银行间债券市场的发债记录发现,2012年公司曾募集资金1.2亿元,次年亦曾募集2亿元用于偿还西宁特钢的银行流动资金贷款。
对于以上情形,记者亦致电西钢集团询问,公司相关人士并不愿透露相关信息,仅回复称是正常发债,具体情况参见公司公告。
31.45亿债务今年到期
西宁特钢日前发布2013年年度业绩预亏公告称,预计2013年度实现归属净利润-0.3亿元至-0.7亿元。而在2012年度,其归属净利润为0.31亿元。稍早前的2011年度为3.24亿元。
与业绩逐年下滑对应的是,公司负债率的逐年攀升。
财报显示,西宁特钢2011年总负债98.28亿元,负债率73.28%;2012年总负债则为112.39亿元,负债率75.46%。而其2013年三季报显示,报告期内公司总负债133.70亿元,负债率达到78.44%。
上述募集说明书更是披露,截至2013年9月30日,西宁特钢银行借款余额53.75亿元。其中,截至记者发稿,西宁特钢尚有单笔金额5000万元以上的贷款共计31.45亿元,到期日均在今年年底前,最近的一笔则是3月14日到期。
对于以上问题,上述董秘办人士对《每日经济新闻》记者表示,公司一方面将通过自身经营积累的资金偿还,另一方面将通过资金结构的调整来解决问题。“银行贷款中有一些到期的短期贷款,我们将通过股权性融资或者发行3年或5年的债券,用长期的(负债)替换短期的,或者股权性的替换债务性的,这样来替换一些到期的短期银行贷款。”
与此同时,经营上保证资金不沉淀,每年用实现的利润加折旧也弥补一部分,该人士表示,“大方向就是这样,其他详细的要等年度报告。”