3月可关注国企改革等五大主题

两会即将于3月初在北京开幕。届时，2014年中国宏观经济预期目标，如GDP增速、CPI涨幅、就业、财政赤字、广义货币M2增速等，都将一一揭晓。数据显示，在1998年至2013年16次两会期间，A股涨多跌少，投资者对两会期间的市场表现充满信心。 两会的召开需要一个稳定、和谐、良好的氛围，市场对两会可能论及的政策存在良好的心理预期，从而对大盘产生积极作用。 今年两会之前市场走出上涨行情的概率较大。一方面，市场经过上周的调整后，己经对IPO重启和经济增速放缓有了相当的反映；另一方面，作为十八届三中全会后的首次两会，市场无疑会寄予厚望。 全国两会作为国家政治和经济生活中影响深远的大事件，所涉及的经济话题往往会成为资本市场追逐的热点。尤其在十八届三中全会后，中国的改革进入全面推行阶段，这意味着与改革政策相关的诸多产业都将迎来一轮全新发展。尤其是新兴产业，将具备更多的投资和发展机会，传统产业的转型升级也有望带来诸多的题材性热点。 要挖掘两会热点首先得对两会政策有一个预期，因为两会热点均是由于政策红利刺激衍生而来。预期今年两会政策主要集中在以下几个方面。 国务院机构改革。预计今年两会将继续推进国务院机构改革，大部制是长远目标，但短期内较难实现，仍以精简机构、减少审批、向市场放权为主要原则。 财税体制改革。营改增继续推进，将有更多的行业纳入试点。进一步完善地方税体系，房产税、资源税是关注焦点。 金融体制改革，尤其应该关注互联网金融监管。加强对影子银行(行情专区)的监管、继续推进利率市场化、规范互联网金融等，涉及到股票市场，可能进一步完善优先股试点办法及新股发行制度。 垄断领域逐步向民营资本放开。具体方向包括油气、金融、通信等传统垄断领域。预计该部分与国企改革有一定程度重叠。 环保。去年12月以来雾霾席卷全国多个地区，预计大气污染治理、土壤环境检测以及污水处理等是环保行业发展的重点方向。 养老产业。统计显示，2012年底我国60周岁以上老年人口已达1.94亿人，预期2020年将达到2.43亿人，2025年将突破3亿人。积极应对人口老龄化成为当务之急。 国企改革。目前各地方国企改革加速推进，上海、广州、珠海、江苏等地纷纷出台各类意见，但国资委指导意见暂未出台，两会后有望明确。 根据以上对政策的预期，牛仔网建议投资者关注五大投资主题。 大安全领域，涉及国防军工、通信、计算机、电子等行业。受投入增加、政策支持、事件催化、资产证券化加速等因素影响，国防军工主题性机会有望贯穿2014年全年，值得持续跟踪。同时，芯片国产化、信息安全、安防监控等相关主题也将持续表现。 环保主题。大气污染治理、土壤环境检测以及污水处理等是环保行业发展的重点方向，也是投资者挖掘个股的重要方向。 民生主题，可重点关注养老产业链。统计显示，2012年底我国60周岁以上老年人口已达1.94亿人，相关投资机会可关注养老医疗、养老地产及养老服务等领域。 国企改革。投资主线围绕两个方面：一是通过改革能够提升行业竞争效率的国企；二是承载着加快传统行业向新兴行业转型使命的国企上市公司∩重点关注上海、珠海地区的公司。 自贸区扩围：上海自贸区可能会有新的配套政策出台，同时天津、粤港澳、青岛等地均有可能出现下一个自贸区。