全国“两会”下月召开 机构关注环保股

每经记者朱秀伟 2月8日，财政部在其官方网站发布了第二批新能源汽车推广应用城市名单，证实了机构情报站1月22日电解液行业拐点已现的报道，为读者精选的机构看好的个股新宙邦、江苏国泰、杉杉股份、江苏国泰等近期亦逆势大涨，成为市场中的热点。本周，作为马年第一个完整交易周，“机构情报站”将精选机构在2月重点关注的对行业、公司有影响的事件。 大势风向/ ◎机构看好2月反弹行情 2月1日公布的制造业PMI为50.5%，较12月出现回落；流动性依然偏紧；与此同时，由于QE逐步退出，新兴国家资本市场遭遇重大打击。马年的第一周，A股遭遇重重利空重压，但部分机构依然看好2月的A股。 比如德邦证券就认为应该“布局2月反弹行情”，其理由是“经济和通胀双双放缓，流动性延续偏紧格局，底线管理或迎来松动的可能。新股密集发行进入尾声，对市场的资金分流冲击缓解，2月份为新股发行真空期，市场迎来喘息的机会，我们认为2月份市场有望迎来反弹，建议投资者逢低布局。”东北证券最新的策略观点认为，春节外盘暴跌不改马年生态改善的格局，“资金价格节后有回落且乐观看未来2个月内存在降准可能，PMI虽回落但上市公司盈利在GDP疲软背景下韧性增强、仍能保持10%左右正增大，A股估值低位、整体泡沫不大，中国不存在‘汇市、债市、股市’三重下跌的条件。因此，春节期间外围市场的暴跌，对A股的影响更多来自于基于群体性预期的羊群效应而非基本面的进一步恶化，A股受外围冲击预计将弱化，2000点附近机会大于风险。” 市场关注度：★★★★★ 重要时点：2月◎机构研究创业板到头与否 海通证券中小市值研究团队近期做了“别样”的研究，对“还有没有人口红利”、“银行股有多少修复空间”等几个二级市场关注的热点问题作了简单的分析，得出了“第二波人口红利或许正在到来”、“银行股或许有28%左右的修复空间”等结论。其中有一个问题整个市场都很关注——“创业板是不是到头了？” 海通证券认为，创业板业绩增速环比提升明显。2013年四季度单季业绩创业板整体增39.42%，其中创业板前25%权重整体增46.94%，创业板指前25%权重业绩整体增速76.69%，“长期看维持创业板指2016年有望达到3000点的观点，但短期估值有10%左右的透支，或需要三个月左右时间消化。” 市场关注度：★★★★ 重要时点：未来3个月 行业热点/ ◎两会将召开中信看好环保股 每年年初密集召开的地方两会，被视为全国两会的预热，而从今年地方两会传递出的信息来看，中信证券认为有关生态文明建设与污染治理的提案明显增多，特别是江苏、浙江等发达地区，环保热度有望不断提升。 中信证券看好环保板块2月行情，原因在于“此前的调整及业绩略低于预期使得龙头公司具备足够安全边际，2014~2015年地方环保基础设施建设有望加快使得公司订单获得、项目推进及业绩成长确定性增强。而3月两会环保政策预期有望助推板块的行情演绎。” 至于具体标的，中信证券认为可关注四条主线，一是具备较大市值成长空间的瀚蓝环境；前期调整带来足够安全边际、中长期成长性确定的碧水源、桑德环境；业绩弹性大，外延式扩张预期较强的盛运股份、天壕节能；最后是前期调整幅度较大的东江环保、中电远达和龙净环保。 市场关注度：★★★★★ 驱动周期：短期 重要时点：两会召开◎寻找2月有催化剂的医药股 医药股一直是机构关注的重点，特别是在禽流感近期再度成为舆论焦点的背景下，医药行业的关注度有望提高。海通证券认为，在2月份，应该寻找有催化剂的医药个股。 海通证券认为，2月有催化剂的医药个包括：莱美药业（300006，收盘价33.45元）乌体林斯有望2月上市；恒瑞医药（600276，收盘价37.06元）的新药阿帕替尼预计2月份评审会将有突破；科华生物（002022，收盘价22.20元）引战略投资者，主业增长外延有望突破；东阿阿胶（000423，收盘价35.53元）基本面已经见底，有望向上反弹；复星医药（600196，收盘价17.78元）医疗服务有望进展。 对于目前的禽流感疫情，中金认为，一季度流感用中药相关个股会有一波显著上涨行情，推荐标的包括以岭药业、上海凯宝、红日药业、华润三九。 市场关注度：★★★ 驱动周期：短期 重要时点：2月份◎冷链行业一季报业绩或亮丽 华泰证券看好冷链行业和太阳鸟（300123，收盘价19.10元）：“考虑到冷链行业在去年三季度末订单开始集中爆发，以及通常4个月左右的交货周期，预计今年一季报仍然靓丽，股价至一季报发布之前无忧。太阳鸟临近招标，本月股价稳步上涨，春节之后，政府各项工作陆续展开，对特种艇的招标日益临近，将继续推动公司股价上行。” 市场关注度：★★★ 驱动周期：短期 重要时点：一季度 重点公司/ ◎京东上市或提升苏宁估值 春节期间，京东上市无疑是最受关注的财经新闻，京东的招股说明书也成为机构争相解读的对象。京东上市也对苏宁云商（002024，收盘价10.38元）有影响，比如海通证券就认为京东上市会提升苏宁的估值。 海通证券指出，京东上市将为苏宁提供一个较亚马逊和天猫更合适的估值参照。动态看，苏宁转型互联网综合服务商的战略正在深化并有望取得成效。苏宁目前766亿元市值对应2014年预期收入的比值（即P/S）为0.6倍，若京东上市受追捧有1.5~2倍P/S，则苏宁估值也有望提升，市值空间打开，参照1倍P/S（主要基于苏宁线上线下销售打通后OTO协同效应、苏宁在入口平台、金融和零售相关领域的并购、渗透等战略），可展望1200~1300亿元市值。 市场关注度：★★★★ 驱动周期：短期 重要时点：京东上市