深交所严防炒新 严密监控新股异常交易

⊙记者刘伟○编辑李剑锋 1月21日，3家中小企业板、5家创业板共8家公司股票将在深交所上市交易。这是此次发行制度改革进程中深市首批新股上市，受到市场广泛关注。深交所指出，新股上市初期过度炒作，不仅扭曲股票二级市场定价，也会影响后续IPO询价，进而影响新股发行制度改革的顺利进行。历史数据表明，盲目参与新股上市初期炒作的投资者，最终往往高位套牢，成为“炒新”的受害者。 首日参与炒新账户普遍亏损 统计显示，2009年7月以来，深市共有783只新股上市，到去年末，有一半的股票跌破上市首日收盘价，特别是首日涨幅超过100%的53只股票中，38只股票跌破上市首日收盘价，平均跌幅36.73%，最大跌幅达73.69%。首日参与炒新账户普遍亏损，尤其是初次参与炒新账户亏损更为严重。据统计，2011年、2012年新股上市首日买入账户中，截至2012年底亏损账户占比分别为65%和56%，账户平均亏损率为10%。近年来炒新最大账户亏损1400万元，单个账户最大亏损率58%。 遏制新股过度炒作 为防范新股上市首日交易风险，维护市场正常交易秩序，深交所于2013年12月13日发布《关于首次公开发行股票上市首日盘中临时停牌制度等事项的通知》，重点调整和完善了新股上市首日开盘价格形成机制，防范新股上市首日开盘期间价格涨幅过大，促进一级市场和二级市场均衡协调健康发展。 为配合新股发行制度改革，切实落实中小投资者权益保护，深交所还采取了多项举措防范新股过度炒作，一是开展“深化遏制炒新”专项行动，引导会员系统梳理“炒新”活跃账户、亏损账户等客户数据，建立炒新账户分类管理与风险警示机制；二是通过“中小投资者走进营业部”活动以及推出“新股上市首日防爆炒”互动体验栏目等多种方式，强化投资者炒新风险教育；三是专门开发“新股异常交易行为监控模块”，提升新股交易监控智能化水平，重点监控利用资金优势影响股价的交易行为。 严密监控新股异常交易 针对本次上市新股，深交所坚持“依法监管、从严监管”理念，强化新股上市初期盘中监控，采取递进监管措施，严厉打击涉嫌市场操纵等违法违规行为。一是对前期梳理出的300余个“重点监控账户”交易行为设置报警重点监控；二是对存在虚假申报、高价申报、大笔申报、连续申报或频繁撤销申报等深交所《交易规则》第六章规定的异常交易行为的账户及时采取监管措施；三是对出现重大异常交易情况的证券账户盘中限制当日交易，及时遏制各类市场操纵行为；四是针对涉嫌违法违规的异常交易账户及时上报证监会查处。 深交所再次提醒广大投资者，切实认清新股上市初期炒作的风险与危害，认真分析公司基本面，切忌盲目炒新，谨记理性投资，共同营造良好的证券市场投资环境。