双汇国际有望上半年赴港IPO 或采用“双币双股”

每经记者 王霞 发自上海

重组美国最大猪肉生产商史密斯菲尔德和对西班牙肉制品巨头Campofrio提出收购要约之后，双汇国际赴港上市计划已经提上日程。

根据香港媒体报道，双汇国际暂定于本月内向港交所递交上市申请，并且有意沿用“双币双股”首次公开发售 （IPO）的模式上市，最快有望2014年上半年挂牌。

昨日（1月6日），双汇国际官方向《每日经济新闻》记者表示，对以上消息暂时不予评论。一位双汇国际内部人士昨日透露，双汇内部对于“双币双股”这种模式上市还没有完全确定。

双币双股模式引关注

根据报道，目前双汇国际赴港上市的计划已经准备就绪，计划集资金额约40亿至60亿美元（约242亿至363亿元人民币），已委任6家投资银行为上市安排行，包括中银国际、中信证券、高盛及摩根士丹利等。

据了解，在投资银行推介下，该公司正考虑以双币双股IPO模式赴港上市。而业内人士更关注的是，双汇国际是否会采用“双币双股”的方式上市。

所谓双币双股，是指同一只股票，可以同时使用两种币值，以两个股票号码作交易，即稍许类似A股及H股的做法，不同之处是，两者将同时在同一个市场买卖。因此，一旦通行，投资者就可自由选择以港元或人民币，认购及买卖同一只股份。

龙腾资本投资总监王海蛟在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，双汇国际采用“双币双股”这种模式，“可能更多是一种创新，比如通过人民币募集资金，将港股市场上的人民币吸收回来。”王海蛟说，“但是由于汇率的波动，可能出现同股不同价的问题。”

记者了解到，港交所于2011年把双币双股概念推向市场，当时多家计划赴港上市的企业均有意采用该模式挂牌，但至今鲜有企业采用这种模式。

这意味着，如果双汇国际成功推行双币双股模式，在买卖交易上，投资者将有机会涉及到类似A、H股的差价问题。但是根据前述双汇国际内部人士的说法，这种模式在双汇内部并没有完全确定下来。

金融和资本助力海外扩张

此前有分析人士表示，如果双汇国际的IPO规模超过50亿美元，将是自2010年10月友邦保险上市融资1383.29亿港元 （当时约合180亿美元）以来，港交所最大规模的IPO。

在不少业内人士看来，双汇国际赴港上市与其近阶段正在进行的国际扩张有关系。

2013年9月，双汇国际以总代价71亿美元收购美国最大猪肉生产商史密斯菲尔德食品公司。2013年底，双汇国际向《每日经济新闻》记者证实，将收购西班牙肉制品巨头Campofrio食品集团。

海外并购需要大量资金，这就需要取得金融和资本的支持。实际上，双汇国际除了通过上市来募集资金，也不断与银行合作。

在此前完成的史密斯菲尔德收购案中，双汇国际与银团签署了一笔40亿美元的贷款协议用于收购；而在对西班牙肉企提出收购要约之前，双汇国际宣布已与中国银行签订一项80亿美元（约合500亿元）的不具法律约束力的战略合作框架协议，用于支持公司业务营运、国际扩张等。

在金融和资本的支持下，双汇国际的国际扩张步伐已经加快。业内人士对《每日经济新闻》记者表示，无论是与财团的合作还是赴港上市，都有利于双汇的国际化布局。

名词解释

双币双股：发行人可同时以人民币交易股票与港币交易股票进行首次公开发行，两种不同计价的股份，在港交所按本身货币在两个柜台分开买卖、结算交收。“双币双股”可让投资者根据自身需求选择币种，并随时转换。