资金业务量巨大 国有大行上半年中间业务收入劲升

每经记者 胡群 实习记者 朱丹丹发自北京

目前，A股上市行半年报已披露完毕，国有大行在中间业务方面增速较去年反弹。其中，有8家上市银行占比超过20%，国有四大行全部在列。对于利率市场化冲击方面，中小银行正积极备战，但多家国有大行领导人表示，利率市场化有利好，否则不可能有中间业务收入的较大幅度增长。

数据显示，2013年上半年五大银行整体营业收入10758.62亿元，平均增速约12%，较去年全年15%的增速呈放缓态势。与此相反，其中间业务收入却大幅提升，高达2298.79亿元，同比2012年上半年的1881.88亿元增长18.14%。

中国银行战略发展部副总经理宗良向《每日经济新闻》记者表示，当前资金供应方议价能力强，国有大行巨大的资金业务量，可以带动相关中间业务。虽然当前银行同质性较为严重，但利率市场化完全放开之后，各家银行的差异化较会突出显现。

五大行手续费及佣金收入增长快

今年上半年，国有五大行手续费及佣金净收入较快增长，共计2298.79亿元，占营业净收入约为21.37%。其中，工行手续费及佣金收入约为673.82亿元，位居五大行之首，建行、农行则分别以555.24亿元、475.97亿元位于二、三名；中行手续费及佣金净收入454.81亿元，同比增长32.79%，增幅最高。

“主要原因是我们调整了业务结构，这对于商业银行来说，当然是个挑战，是个压力，但实际也是一个重要的机遇。”中行行长李礼辉称，“现在中行的非利息收入所占的比重在各家银行中是最高的，今后我们还要进一步发展非利息收入，发展中间业务，提高非利息收入的占比。”

建行副行长庞秀生在中期业绩发布会上指出，上半年建行在理财收入同比下降，是业务结构的问题。上半年建行保本理财比例较高，非保本理财的比例稍低，而非保本理财的收入率要明显高于保本理财。

交行中间业务占比低于20%

《每日新经济闻》记者梳理半年报统计发现，16家上市银行中，四大行中间业务收入占营业净收入的比重均超过20%。工行、招行、建行、中行、光大、农行、兴业七家银行中间业务收入占比分别为22.57%、22.11%、22.09%、22.07%、21.75%、20.26%和20.24%，而交行仅为16.38%。

宗良向《每日经济新闻》记者表示，当前我国银行业收入占比大致为，净利息收入∶投资及交易业务收入∶中间业务收入＝5∶2∶3，可以通过大力发展非生息银行业务和非银行业务，使净利息收入占比降至50%，投资及交易类收入占比达到20%，中间业务收入达到30%。

去年，受监管政策和国内经济下行的影响，银行业手续费及佣金净收入整体下滑，中间业务结束了三年来高速增长的局面，16家上市商业银行手续费及佣金净收入同比增速为12.6%，较2011年跌落25.9个百分点。

其中，大型商业银行中间业务回落尤其明显，五大银行手续费及佣金净收入总体增速为8.2%，远低于2011年33.5%的增长速度。股份银行中间业务表现好于大型商业银行，11家上市股份制商业银行手续费及佣金净收入增速为40.5%。

据2012年报显示，工、农、中、建、交中间业务占比分别为：19.75%、17.74%、19.10%、20.29%及14.17%，民生银行中间业务占比为19.90%。

截至今年6月末，四大行中间业务占比虽有所增加，普遍超过20%，但民生银行手续费及佣金净收入占营业收入占比已高达27.83%，明显超过五大行。

从上市银行半年报可看出，各银行充分认识到中间业务转型的紧迫性，不断优化中间业务结构，理财、结算清算、银行卡和托管业务等轻资本型中间业务越来越受到银行的重视。为应对第三方支付对银行传统业务形成的挤占和挑战，各商业银行加快电子化转型步伐，建立了电子渠道服务体系，推进电子银行规模不断扩大。

今年7月30日，《中国银行业发展报告（2012~2013）》课题组称，2013年中间业务预计将进入稳定发展期，并呈现出以下趋势性特点：中间业务总体进入稳定增长期，业务基础将更加扎实，业务的深度和广度进一步拓展；中间业务仍将是商业银行转型发展的重要抓手和推动力，其重要性日益彰显；与金融资产管理相关的业务领域将是业务增长的热点；收入增长将更多地依赖科技手段来实现；来自于国际业务的中收将会有明显增长；受2013年宏观调控影响，部分业务的中收增长可能受到结构性抑制。

国有大行应对利率市场化有优势

自今年7月20日起，央行全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。

“尽管上半年利率市场化进程在加快，但工行的净息差水平上半年仅下降了9个基点。”工行董事长姜建清表示，工行上半年已对98%的贷款和90%的存款进行重新定价，而去年这一比例分别为50%和75%。

工行相关负责人认为，如下半年市场资金价格未发生大幅波动，工行的净息差将保持稳定。工行行长易会满称，“通过利率市场化可以进一步倒逼银行转变发展方式调整结构，减少利润对利差依赖。没有这种外部环境，工行不可能有23%中间业务收入增长，这是利率市场化对工行最大的作用。”

有观点认为，利率市场化对于国有大行之所以是利好，关键在于国有银行对融资渠道的垄断没打破，存贷利率市场化，大行的议价能力强，是相对受益者，而中间业务优势相对突出在于网点众多。

宗良向《每日经济新闻》记者表示，当前市场上，资金供应方议价能力强，在于资金总量大，巨大的资金业务量，可以带动相关中间业务。“当前只是放开贷款利率，一旦放开存款利率，大行的优势将相对不明显，届时银行的差异化才会突出表现出来，现在哪家银行管控资金能力强就处于优势地位。”