徽商银行H股拟年底前上市首发 最终目标或“A+H”上市

A股IPO上市等待漫漫无期，转战H股成为一条新路。在最终目标为“A+H”上市的宏伟蓝图下，徽商银行IPO进程或H股先行。

近日消息人士透露，徽商银行已向香港交易所递交IPO申请表，拟今年年底前进行上市首发，“最佳状态是9月聆讯、10月完成招股”，规模可能达15亿--20亿美元。消息人士言之凿凿称，交银国际、中金、花旗、汇丰、中银国际、中信证券(600030)国际、摩根大通等9家投行联合承销此次IPO项目。

徽商银行总行相关人士并未向上证报记者透露有关IPO计划的内容，但是据上证报记者从相关渠道了解，徽商银行H股IPO确在该行计划之中，同时，该行也并未放弃在A股IPO的计划。“有可能的是，最终实现A+H股上市，但究竟是A股、还是H股先行，则要根据市场情况来定。”

据上证报记者了解，今年4月，徽商银行股东大会已就有关H股股票发行计划、决议有效期、以及所募集资金使用及投向的议案进行过表决。同时，亦对徽商银行在境内IPO的议案有效期进行了延长。

这与上述人士向记者透露的消息形成了相互印证，同时也意味着：在徽商银行IPO上市计划蓝图里，或同时包含了H股和A股发行。无论是先A后H、还是先H后A，徽商银行的最终上市目的为“A+H”的架构。

现实情况可能是：由于目前A股IPO发行上市企业排队所需时间较长，H股IPO或先行。据记者所获得信息，为实现H股上市的顺畅进行，徽商银行今年上半年对于发行H股过程中所需的国有股减持、发行H股所募集资金使用及投向等都已做了详细的计划。而近期，徽商银行对于H股IPO上市前的滚存利润分配也进行了相应安排。

徽商银行于2005年挂牌成立，由原合肥、芜湖、安庆等6家城商行和六安、铜陵、淮南等7家城信社合并组建，并于2008年完成增资扩股，总股本增至81.75亿元，实收资本跃居城商行前列。

截至2012年12月末，徽商银行资产总额达到3242.24亿元，各项存款余额2395.43亿元，各项贷款余额(含贴现）1637.95亿元，分别是成立之初的6.7倍、5.5倍和5.4倍；不良贷款率0.58%，净利润43.06亿元，核心资本充足率和资本充足率分别为10.30%和13.54%。 

原文：http://bank.hexun.com/2013-08-29/157529242.html