龙湖、旭辉低息贷款88亿港元“不差钱”房企多元化融资降成本

每经记者 尚希

昨日（7月10日），龙湖地产有限公司公布，当日与13家银行签订一项76.72亿港元等值的4年期俱乐部式筹组贷款，该笔融资也刷新了内房企业单笔贷款融资规模的新纪录。

值得注意的是，就在同一天，旭辉地产继4月发行外币债券外，昨日又与5家银行签订3年期1.565亿美元（约12亿港元）贷款融资。

“海外资金成本相比内地低，目前地产企业赴海外的融资成本大约在5%左右，明显低于内地平均资金成本。”中原地产市场研究部总监张大伟告诉 《每日经济新闻》记者。

两房企同时在港融资

根据龙湖发布的公告，本次贷款为四年期定期贷款，年利率仅为HIBOR加310点，贷款款项将主要用于偿还2014年上半年到期债务，以低息置换高息贷款来进一步节省财务成本。

根据龙湖地产2012年年报显示，截至2012年12月底，集团现金186.1亿元，综合借贷为328.4亿元，平均借贷成本为年利率6.72%。净负债率虽然较2011年底的43%上升4.3个百分点，但仅为47.6%。

不难看出，从龙湖资金面来说并不紧张，“如果碰到融资窗口期，即便是不缺钱，也会趁机融得较多的资金，为下一步发展做准备。”公司董事长吴亚军曾表示。这也就不难理解，龙湖地产自香港上市以来，多次赴港贷款之意。

对于此次融资，龙湖地产相关负责人对《每日经济新闻》记者表示，在全球金融环境波动之际，抓住市场窗口，及时以低息获取俱乐部式筹组贷款，希望借此进一步加强了集团的资金安全及财务实力。

“龙湖获得大笔低利率融资有利于企业债务结构，而且在内地整体资金面收紧的情况下，也有利于企业获得更好的发展机会。”张大伟说道。

几乎是同一时间，旭辉昨日与5家银行签订3年期1.565亿美元（约12亿港元）贷款融资。公司主席兼执行董事林中表示，当前境外贷款比例已由去年底的4%增加至今年的逾20%，期望明年可增至40%，以降低融资成本，并盼望净负债率可维持七成至八成水平。

“旭辉截至去年12月底时的境外贷款仅占公司整体融资的4%，希望今年可以将境外融资占比提到20%～25%。”林中还透露，去年旭辉的短期融资占到整体融资的38%，预计到今年6月将降至19%，且今年内旭辉的净负债率将在70%～80%，该负债率与公司中型高速增长模式相匹配。

多元化融资降低风险

中原地产研究中心统计数据显示：上半年中原监测的10大标杆房企境内外融资额已经超过459.6亿人民币，较去年上半年上涨了75.6%，已超过去年全年的413亿元。

“非标杆房企融资量也明显上涨，接近30家房企年内总融资额度已经接近1000亿，融资总额已经超过2012年全年融资30%左右。”张大伟告诉《每日经济新闻》记者，虽然6月份融资量相比之前创新高的月份有所下滑，但万达、绿地等企业6月份在港股的借壳融资都有明显的进展。整体房企融资的量和力度均比较大。

“需要注意的是，相比5月份海外资金流入内地的高意愿，当下市场基本面出现了变化，可能导致下半年海外融资的难度加大，”张大伟表示，内地资金面也不复之前的宽松趋势，房地产企业依然会非常关注自己的资金安全。

张大伟进一步指出，今年以来房企拿地积极性高涨，对于资金的需求也会增加，“楼市调控已经常态化，房企对资金安全更加关注，多元化融资可以降低资金风险。