鲍尔森炒金暴亏逾六成 恐沦为海外最惨基金经理

每经记者 杨可瞻

如今，很难再有人将约翰·鲍尔森（JohnPaulson）与顶尖基金经理联系在一起，随着美国经济好转推动国际金价创下4月以来最长跌势，鲍尔森旗下基金今年已暴亏65%。

1个季度亏4亿美元

凭借做空次级债，鲍尔森曾跻身为华尔街最好的投资人，但现在，金价连续不断的下跌却令他的名声毁于一旦。

路透援引两位不愿具名的知情人士称，鲍尔森旗下黄金基金上月亏损23%，使得年内累计亏损幅度达到65%。

今年以来，伦敦金现货价格累计下跌25%，上月跌幅达12%，但鲍尔森同期跌幅却是上述的1倍以上，由此推断，鲍尔森很可能通过杠杆或者衍生品放大了损失。

知情人士透露称，鲍尔森的这只基金规模大概在3亿美元，是纽约鲍尔森公司（Paulson&co）旗下最小的投资组合，占总资产的比重不到2%，但基金中的大部分资金都来自鲍尔森个人。一季度末时，该基金的资产规模为7亿美元，意味着鲍尔森可能在1个季度左右亏掉约4亿美元。

败走金矿股

鲍尔森公司是SPDR黄金信托最大的持有者，后者是世界上最大的黄金基金。截至3月底，鲍尔森持有6.9%的SPDR黄金信托，约合2184万股，领先第二大股东摩根大通逾3个百分点。

市场好奇的是，鲍尔森究竟买了什么黄金资产，落得如此下场？

彭博汇编的资料显示，鲍尔森公司的投资市值中，近16%是SPDR黄金信托，后者直接与一揽子黄金股票挂钩，另外，鲍尔森还买了6.7%的资源类股票，其中不少是黄金公司，比如 非 洲 最 大 的 黄 金 生 产 商AngloGold，其资产比重达到2.2%，此外，还买入0.43%的加拿大金矿商——诺华黄金。

以业绩来看，今年以来，令鲍尔森录得巨亏的并非SPDR黄金信托（-26%），而是原材料股票(-42%)。其中，联合内华达金业公司股价跌幅为82%，加拿大金矿商IAMGOLD暴跌74%，AngloGold和诺华黄金的股票跌幅均超过55%。

截至7月8日，鲍尔森公司今年迄今的回报率为5.9%，这一业绩远差于2012年全年的17.5%。

彭博资料显示，由于投资失利，鲍尔森的个人财富今年累计缩水24亿美元，截至记者发稿时，据估测，鲍尔森的资产净值为95亿美元，全球排名114名。在鲍尔森的资产净值中，82亿美元投向了其对冲基金，有11.5亿美元在鲍尔森公司，另有1.1亿美元投资于房地产。

ETP持仓跌破2000吨

美国经济好转以及美联储暗示退出量化宽松政策，被认为是金价步入史上最大熊市的主要原因。

从当前情况看，鲍尔森的痛苦可能远远没有结束。

资料显示，黄金交易所交易产品（ETP）资产减少0.8%至1993.8吨，为2010年5月以来首次跌破2000吨；今年以来，ETP持仓量累计下跌638吨，跌幅达24%。

另一方面，SPDR黄金信托的最新持仓量为946.96吨，今年以来累计下跌30%，反映出机构投资者的回避心态，当前的持仓量为2009年2月以来新低，后者对应的金价为942美元/盎司。