券商投顾业务：弱市前行待突破

《证券投资顾问业务暂行规定》2011年1月1日起正式施行，时隔两年，投顾业务日趋成熟。同时，市场低迷徘徊，投顾业务也面临新的挑战。据悉，为了更好地开展四川省内增值产品开发，更加系统化地做好投顾服务管理，国金证券财富管理中心（成都）正式升级为财富管理中心（四川）。

而在刚结束不久的新浪 “首届投资顾问大赛暨券商营业部评选”活动中，国金证券财富管理中心（成都）还获得了最佳营业部称号。

构架稳定程序简化

在国金证券财富管理中心 （四川）副总经理蔡翔看来，在弱市之下，投资顾问团队能够在媒体的评选活动中获奖，不仅是对财富管理中心投资业绩的肯定，更是稳定构架之下，团队协作的结果。

关于此次财富管理中心的升级，蔡翔称，主要缘于公司层面的考虑。其根本目的在于简化工作的内部流程，减少工作报批的中间环节，全川各地营业部都能方便地向总部权能部门直接申请支撑。

“众所周知，国金证券在川内的营业部数量众多，之前川内各地营业部客户提出投顾业务的服务需求都要通过成都营销总部申请，内部流程难免繁冗。现在权职向总部集中，流程自然简化，我们相信投顾服务会向着更好的方面发展。”蔡翔如是说。

据了解，国金证券目前以财富管理中心为核心，打造国金太阳服务品牌，实现公司差异化服务提供商的战略目标。

“我们的投资理念是客户资产增值，以‘投顾+助理’的构架形式对客户服务，即专业投顾提供专业化服务，助理投顾提供亲情化服务，在客户资产增值的基础上，进一步提升客户的感受增值。”蔡翔认为，稳定的投资团队才可能产生稳定的客户群体和稳定的业绩，券商投顾业务一方面要走差异化服务道路；另一方面则需要在团队的稳定上做出努力。

向全方位理财业务发展

虽然投资顾问业务已经开展两年有余，各大券商也在积极筹措投顾业务的升级，而对更多的投资者来说，依旧存在着诸多疑问：对投顾业务的服务内容不了解；对开户券商投顾业务开展状况不明白；对自身理财服务需求不明确……

国金证券财富管理中心（四川）投资顾问董华智说，投资顾问工作，并非很多人认为的仅仅是读研报看股票然后为客户推荐股票那么简单，国金证券财富管理中心目前已经开始将业务往全方位理财的方向发展。

目前国金证券非常关注客户的风险偏好、规模等级等特点，力求对其股票资产进行个性化的合理配置，同时还要为客户进行全方位的理财规划，根据客户的具体情况和需求，为客户量身定制包含股票投资、金融产品等在内的资产配置规划和理财方案。

国金证券要求一个专业的投资顾问需要具有全局观和理财观，比如当市场环境不好的时候，投资顾问会关注国债回购和企业债回购等市场机会，从而建议客户将闲散资金投入低风险收益稳定的理财产品，提高客户资金利用效率。

据了解，国金证券财富中心目前拥有多位具备多年从业经验的分析师以及投资顾问，可针对客户的不同需求，提供相应的咨询产品及各类操作建议。

引导正确投资理念

国金证券财富管理中心（四川）投资顾问林峰在回答关于“分析师和投顾的职责区别”这一问题时表示，分析师的职责是研判大盘和分析个股，而投顾更重要的职责是培养客户正确的投资理念和严格的操作纪律，在尽可能规避风险的同时获得投资收益。

林峰认为，牛市提高素质，熊市磨练意志。在经纪业务同质化的今天，唯有“差异化”服务才是生存之道。

所谓“差异化”服务，在林峰看来，除了为客户资产增值，还应引导客户树立正确的投资理念。由于A股市场的种种缺陷，造成市场投机盛行，广大中小散户心态浮躁，追求“一夜暴富”，盲目追涨杀跌，最终亏损累累。国金证券投顾在工作中十分注意坚持价值投资理念，在个股选择中，根据宏观经济运行和政策调控选择符合产业政策方向及景气度高的行业进行投资，精选行业里优势明显的龙头企业，除了考虑市盈率、成长性等因素外，更注意考察公司毛利率、现金流、净资产收益率等攸关公司核心竞争力的指标。林峰认为，随着A股市场制度建设逐步完善，价值投资的道路会越走越宽。