太极股份拟4.9亿揽慧点科技九成股权

每经记者 赵阳戈

停牌两月，太极股份（002368，前收盘价16.8元）的定增方案终于出炉，公司以现金和发行股权的方式，获得慧点科技91%股权，标的价值为4.9亿元。据悉，慧点科技是一家专门向大型企业集团及政府部门提供GRC企业管控软件相关业务的企业，涉及客户包括国家开发银行等多家重量级公司。

现金加增发收购资产

太极股份今日公告显示，此次拟揽入的资产为经过资产剥离的慧点科技91%股权，经各方协商后，标的资产的交易价格确定为4.9亿元。为此，太极股份拟向姜晓丹等14名自然人以及华软投资等6家企业支付不超过7357.35万元现金，并发行不超过2652.1407万股收购上述资产；同时，太极股份为了补充流动资金，还将拟向实际控制人中国电子科技集团发行股份募集配套资金，预计资金总额不超过1.63亿元。据公告显示，此次购买资产和配套融资的发行价均为15.72元，相当于现价的93.57%。

资料显示，慧点科技最早成立于1998年8月，注册资本5100万元，主营业务为向大型企业集团及政府部门提供GRC企业管控软件的开发、实施及服务。其提供的GRC企业管控软件产品主要分为集团管控型OA软件以及风险管控软件产品两大类。慧点科技的，主要客户包括中国石化、中国神华、中国石油、中国铁建、中国移动、中国电信、中国人寿、国家开发银行等多家重量级公司。值得一提的是，太极股份未能拿到的9%股权，被IBM所持有。

据公告，2010~2012年，慧点科技净利润分别为1296.01万元、2557.33万元、3674.48万元；另外，2013~2015年，慧点科技的预测扣非净利润分别约为4000万元、4800万元、5500万元。

1.1亿首发股份刚解禁

令投资者翘首以盼的定增方案倒是出炉了，但投资者又有了新的担忧。首先，自1月21日停牌以来的这两个月时间里，大盘完成了一次过山车之旅，从2300点冲到了最高2444点，如今又回落到2257点，累计跌幅2.5%左右，这是否会影响今日太极股份复牌后的走势？

另一方面，据公告信息显示，在停牌期间的3月12日，太极股份迎来了1.1亿股的限售股解禁，此为首发解禁，持股方为控股股东中国电子科技集团公司第十五研究所，和全国社会保障基金理事会转持三户，分别持有股份为1.04亿股和6000万股，而1.1亿股的数量也占到了总股本的46.35%。

一般来说，持股超过5%的股东不能在半年时间内进行短线交易，而定增方案从推出到最后实施，时间跨度通常会超过半年，所以从理论上讲，在此次定增方案正式实施前，中国电子科技集团仍有充足的时间，通过中国电子科技集团公司第十五研究所在二级市场套现，之后在通过增发买回来，从而实现高抛低吸。太极股份复牌后表现，今日可见分晓。