监管层要求限期自查理财“资金池” 银行称信披规范较难

每经记者 杨井鑫 发自北京

继银行代销理财产品整改开始后，监管层对银行理财“资金池”业务的风险排查也已展开。

《每日经济新闻》记者了解到，目前，监管层已要求部分银行限期对“资金池”业务进行自查，最终结果将上报银监会。此外，对于银行理财产品的信息披露短板，监管层也在酝酿可行的透明化方式。

然而，记者在采访中发现，大部分银行人士对“资金池”业务的运行情况和风险都比较乐观。而对于理财产品的信披细化，银行方面则表示有一定难度，还要看监管的要求。

银行理财信任危机/

随着银行理财产品的野蛮扩张，银行理财产品“巨亏”事件将其风险暴露无遗。多家银行均在2012年曝出相关事件。

“理财产品发展过快，良莠不齐。为了追求业务规模的增长，银行将理财资金配置于高风险的股权类及高风险的过剩产业。”一位银监会内部人士称。

据了解，银行理财资金投向中，信托贷款融资和信托股权融资都是比较常见的。这种高收益的资产配置，对应的风险也会高一些。

“银行理财产品曝出风险的一个重要原因是规模太大，增长太快。”一家股份制银行人士表示，银行理财的风险一直都存在争议。从整个行业来看，总体的风险是处在一个相对较低的位置，但是部分产品可能会因为各种不同的原因出现状况。

“某家银行的一次偶然事件，可能引发社会对银行理财产品整体的信任危机。这让整个银行业都处在了一个很尴尬的境地。”上述股份行人士称，监管层今年要强化监管也是出于这方面的考虑。

据相关的数据统计，目前银行理财业务资产已超过了信托、保险达到了7.4万亿元。而2012年年底这个数值为7.1万亿元，2005年则仅5000多亿元。

投资标的或非自查重点/

在对银行代销乱象进行整改之后，银监会如今将目光投向了银行理财产品。事实上，银监会也意识到了理财产品信任危机，相关的业务摸底也已展开。据《每日经济新闻》记者了解，目前监管层已要求部分银行限期对 “资金池”业务进行自查，最终结果上报银监会。

“理财产品资金池模式在商业银行越做越大，而风险也在不断地提升。”一家国有大行人士表示，国有大行的制度相对完善一些，风险可控。现在突出的问题应该在一些小银行“资金池”运作上。

据他介绍，大银行目前对于“资金池”业务的控制很严格，所有的理财产品发行时都要在银监会备案。目前，理财产品实行的是一对一制度，协议明确地规定了资金的投向。

记着了解到，银监会现在对理财产品有定期的监测和统计分析，每个月都会让各家银行上报投资的各类资产规模和基本情况，也有不 定 期的调研。

对于银行理财资金的投资门槛，建行投行部副总经理黄熙曾表示，建行对企业客户评级要在AA级以上，实际上高于信贷准入门槛。

然而，有分析人士称，银行理财产品可能在资金投向的流程上并没有问题，但是不能排除投资标的本身的风险。比如，银行理财产品资金投向上市公司信托计划，从流程上看并无不妥，但是一旦企业不景气，这种标的资产风险引起的亏损则很难避免。

更值得关注的是，由于这种投资标的本身的风险存在，而资产池的投向却不透明。尽管银行理财资金投向的门槛高于信贷，但还是导致了投资者对银行“资金池”业务模式的不断质疑。

“银监会这次的自查可能并不是在投资标的上，而是集中在不规范的资金池业务，比如通过滚动发行、期限错配、信息不透明的资金池运作方式做高产品收益的做法上。”上述国有大行人士称。

银行信披规范难/

对于投资标的的监管，银监会更倾向于通过信息的透明化方式来实现。

一直以来，监管层对银行理财产品都要求了加强信披，但是鲜有成效。如今，接连的“亏损门”让银监会再次将这项工作提上议程。

银监会主席尚福林在年度工作会议上也要求，要严格监管理财产品设计、销售和资金投向。

据银监会相关人士称，银监会有意将所有银行的理财产品的相关信息进行统计，然后全面的对风险进行把握。其中包括了详细的产品设计和资金投向。

然而，《每日经济新闻》记者在采访中了解到，银行对将所有理财产品的详细信息披露出来都有一定的为难情绪。

一家股份制银行市场部人士称，信息披露不规范，信息不全与缺失是常有的事，而产品数据滞后、不及时更是常见。

“各家银行的要求都不一样，监管也没有一个明确的硬性规定，一些银行理财产品可能等到销售结束后，才会披露其发行和销售的信息。其实，意义都已不是太大了。”

他还认为，银行理财产品在资金运作上，资金的投向大多只是一个范围，投入的时间和操作的情况都是不明的，外界是很难了解到具体运作。“要全部将信息披露出来可能很难，这也会给银行带来很大的压力。”

对此，银监会方面相关人士表示，对银行理财产品的监管是今年银监会工作的重点，银监会在推出信息披露的新规时，肯定也是会考虑到实际的操作情况。