每经记者 邓莉苹 发自深圳
在利率市场化的背景下，银行的传统增长方式越来越受到考验。
而由于受今年宏观经济形势影响，上半年信贷需求不足，信贷增长乏力。虽然全年新增信贷仍将达到8万亿-8.5万亿，超越年初预定的7.5万亿元目标，但是银行也面临着越来越严峻的竞争压力。
而随着今年下半年各地方政府投资计划的出台，明年的信贷情况也仍然令人担忧。但是业内人士认为，房地产开发贷和平台贷仍然不太可能大规模的放松。而中小企业业务也要注意风险和收益的双向平衡。
开发贷总量控制
虽然下半年曾经传出开发贷有所松动的消息，但是接受《每日经济新闻》记者采访的银行人士仍然表示，目前开发贷并没有太大的放松，依然有额度的限制。
今年年中，有媒体报道称，为提振经济增长，银监会正准备放松针对银行向地方政府融资平台以及房地产行业发放贷款的监管要求。
但是随后不久，就有督查组赴北京、上海、江苏、浙江等16个省、市进行暗访和调研，去了解银行内控风险及限购措施和差别化房贷政策落实执行情况。而银监会主席尚福林也在随后的年中监管会议上表示，将严格控制过热地区和高负债房地产企业贷款规模，坚决贯彻落实国家房地产调控政策，继续强化房地产贷款风险防控。
虽然如此，房地产开发贷方面的数据仍然有所增加。国家统计局的数据显示，1-11月份，房地产开发企业本年到位资金85802亿元，同比增长14.1%，增速比1-10月份提高2.5个百分点。其中，国内贷款13208亿元，增长16.1%。
但是从银行方面来看，房地产开发贷并没有太多放松的迹象。深圳地区某外资银行人士表示，目前房贷是可以做，但是有额度限制。
而重庆地区某国有大行县域支行人士则非常肯定的表示，房地产开发贷方面肯定是不能做的，国家政策要调控的，我们肯定不能再做。
某股份制银行深圳分行副行长表示，房地产开发贷还是在控制，“主要是进行总量控制。”
建行副行长陈佐夫在半年报时透露，建行下半年的房地产开发贷款新增额将控制在300亿元左右。主要投向和民生相关的保障房贷款和个人住房贷款；另一方面是投向资产质量较好、实力较好的央企以及民间信誉好、开发项目较好的房地产公司。
对于今年下半年房地产开发贷增加的情况，前述深圳地区副行长则表示感受并不明显，“没有放松，总行要求年底还是要压缩。”对于明年的情况，他表示，这方面应该也不会有太大的放松。
而在日前结束的中央经济工作会议则强调，“要继续坚持房地产市场调控政策不动摇。”市场分析普遍认为，房地产调控方面只能更严。
平台贷续期为主
“各银行原则上在今年信贷计划中不得安排新增融资平台贷款规模。”这是银监会此前发布的《关于加强2012年地方政府融资平台贷款风险监管的指导意见》（银监发12号）（下称《银监会12号文》）中的工作目标之一。而在银监会在年中监管工作会议上，对平台贷的态度仍然是“从严”。
银监会主席尚福林在十八大讨论时曾表示，截至今年9月末，地方平台贷余额为9.25万亿元人民币，对平台贷的指导原则是：控制新增总量，存量分类管理、区别对待、逐步优化。
此前，就有业内人士表示，相比上半年，下半年平台贷略有放宽，监管层要求对一些在建的资金正常的项目，以及一些收尾项目要给予支持。
前述深圳地区副行长表示，平台贷方面还是做得比较谨慎，主要的项目还是以续期的为主。同时，他表示，稳定的现金流的项目应该还是会继续做。
而大多数银行的平台贷则是以整改为主，如平安银行三季报就显示，截止三季末，其政府融资平台贷款余额424.58亿元，比年初减少84.78亿元，占各项贷款余额的比例为6.02%。
前述重庆地区银行人士也表示，目前平台贷合乎规定的可以做，但是做得很少。
今年6月至10月，10多个省市发布的大规模建设投资计划金额已近20万亿元。而在这些巨大的投资金额之后，也需要大量的资金支持，有担忧称银行可能会再次成为这些政府部门的融资渠道。
但是前述分行长则认为，应该不会出现因为政府需要投资就出现银行大规模放款的情况。
渣打银行全球经济师李炜认为，银行做这些业务的时候也是会考虑风险的，会做的前提是这些项目风险是可以覆盖的，也不是说就是单一的政策指导就会导致银行大规模放款。
中小企业风险收益难平衡
而在利率自由化的前提下，银行的贷款投向也开始转变。今年，央行两次下调了存贷款利率，并且允许存款利率上浮到1.1倍，而贷款利率可以下浮到0.7倍，这缩小了原本银行的存贷利差。上市银行三季报显示，不少银行息差有所下降，虽然银监会公布的三季度银行业整体息差季环比有小幅上升。
于是，很多银行都将目光放在了银中小企业上。此前有银行人士表示，中小企业银行更具有定价优势，相对大企业，银行能获得更多的优势。
前述股份制银行深圳分行副行长表示，现在主要还是做一些中小企业的贷款，还有一些物流业、服务业和高新技术企业，同时消费类企业贷款需求也比较大。
“这是未来发展一个大的趋势，贷款的对象肯定是要多元化，原来的大型企业的增长肯定有限。而所谓的中小企业客户，这是一个很大的数量。”李炜认为，但是另外一方面，你必须要考虑如何来平衡你的收益和风险。
虽然中小企业客户能够带来较多的收益，但是也面临着较大的风险。上市银行三季报显示，多家银行的不良率均有所上升。如平安银行前三季度不良贷款余额56.57亿元，比年初增加23.62亿元，增幅71.69％；不良率0.80％，比年初上升0.27个百分点，就主要是因为浙地区尤其是温州部分中小企业出现资金链断裂导致温州分行地区不良率显著上升。
海通证券首席经济学家李迅雷表示，风险和收益本来就是相对的，中小企业风险较大，这就要看银行怎样去做。
“现在我们对中小企业的原则就是收益能够覆盖风险，还有一个就是有选择的做。”前述股份制银行身份分行副行长表示，“对中小企业还是有一些把控要求，比如他要有自己固定的经营场所，有自己固定的物业，有稳定的现金流，还有就是要有稳定的上下游企业关系。”
而还有一些小型银行，已经将目光放到了更多其它方面的业务，比如前述深圳外资行人士就表示，他们目前主要是做一些目前经营性物业和高端金融服务业，做一些同业贷款。虽然收益稍差，但是风险相对比较小。
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