SAC再陷天价内幕交易案 创始人科恩疑“中招”

每经记者 杨可瞻 实习记者 蓬勃

在过去的5年内，美国政府一直试图通过打击内幕交易并取证，以期最终扳倒对冲基金界的王牌——SAC基金创始人史蒂夫·科恩（SteveCohen）。尽管曾有多名前SAC基金经理涉嫌内幕交易被捕，但这对指控科恩却无太多帮助。

周二，随着又一起内幕交易案浮出水面，联邦官员正无限接近围捕这条“大鱼”。

临床实验结果提前泄密

你也许熟知乔治·索罗斯（量子基金创始人），或者朱利安·罗伯特森（老虎基金创始人）这样的对冲基金大佬，但并未听说过史蒂夫·科恩。事实上，他正是对冲基金界这个奇异隐秘王国的大佬之一。

2007年，擅长“信息套利”的史蒂文·科恩，以9亿美元的收入名列美国对冲基金业界收入的第6位；私下里，科恩是名副其实的收藏狂，他买下的作品包括毕加索的《梦》以及达明安·赫斯特（英国画家）泡在甲醛溶液里的一条鲨鱼。

现在，科恩遇到了麻烦，这种大麻烦在过去从未出现过。如果针对他的内幕交易罪名成立，他面临的将是漫长的牢狱之灾。

风波始于SAC一名前组合基金经理马修·马托玛 （MathewMar－toma），他曾就职的CRIntrinsicIn－vestors隶属于SACCapital。根据美国联邦检察官的指控，马托玛涉嫌利用治疗阿尔茨海默氏症药物方面的临床试验结果，进行内幕交易。他被控证券欺诈与串谋，该罪名的最高刑期是20年监禁。

根据SEC的指控，在2006年~2008年期间，马托玛通过纽约一家专家网络认识了密歇根大学医学院神经学教授Gilman。当时，Gilman是监控阿尔茨海默氏症药物临床实验的安全监控委员会主席，惠氏和ELAN公司选择他在2009年7月29日公布最终临床实验结果。然而，Gilman却向马托玛提前泄露了临床实验的详细结果，即药物Bap－ineuzumab会产生严重的副作用。

随后，马托玛很快以邮件形式通知了某“组合基金经理A”/“老板”，请求双方以电话形式交谈。马托玛与这位神秘人物进行了20分钟的通话，并告诉他自己对新药物已不再感觉安心。次日，“老板”命令其手下将1050万股ELAN和700万股惠氏全部清空，并随即对这两只股票进行做空。

马托玛的信息被证明极其有效，科恩的公司通过清仓并卖空两家公司，至少获利（避免的损失）高达2.76亿美元。而负责医疗保健类股票的基金经理马托玛，则在2009年1月收到了940万美元的巨额奖金。目前，SEC起诉了CRIntrinsicInvestors以及Gilman医生。

指控被指隐射科恩

事实上，这已不是SAC首次卷入大规模内幕交易案件。以马托玛为例，他是被美国检方因涉内幕交易起诉的SAC第六位现任或前任员工。

最近一次相关调查是在今年9月份。一位名叫MichaelSteinberg的员工承认利用内幕信息进行非法交易。这也是SAC第四位遭起诉的员工。另外一位员工JonHorvath，因被指为Steinberg同谋而被检察机关起诉。其余三位是，JonathanHollander，前任SACCapial分析师，由于利用私人账户进行内幕交易被罚款22万美元；DonaldLongueuil和NoahFreeman，前者利用非法信息在科技公司上进行内幕交易而被判入狱2年半，而后者由于与检方积极配合而被判无罪。

如今，所有的证据似乎又都指向科恩，这位SAC的最高掌舵手。即便指控并未明确指向科恩，也没有说明科恩是否对马托玛的建议知情，以及是否利用该建议进行交易，但指控中的“组合基金经理A”/“老板”又在隐射科恩。

资料显示，科恩正是SAC的大老板，其掌管的资金（加上从银行的借款）合计达到了390亿美元。SAC同时是华尔街最赚钱的基金之一，在过去20年内，其平均收益率达到了30%。

值得一提的是，与过去涉嫌内幕交易的SAC员工不同，马托玛与科恩关系密切，且有着非同寻常的合作关系。

纽约新闻网站NYMAG的KevinRoose撰文称，科恩最终受到指控的可能性很大。总而言之，马托玛彻底完了，科恩要好一些，但也比较糟糕，因为没有谁想成为“组合基金经理A”。

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