保险卖基金开闸 销售难言乐观

每经记者 陆慧婧 发自上海

虽然保险公司卖基金已被市场热议了很长时间，但直到昨日（11月20日），证监会才正式就《保险机构销售证券投资基金管理暂行规定》公开征求意见（以下简称《暂行规定》）。

值得注意的是，对于该规定的颁布，基金销售人员却并未有想象中的乐观。

三类保险机构入围

《暂行规定》拟引入保险公司、保险经纪公司和保险代理公司等保险机构参与基金销售业务，同时参照现有基金销售机构标准设定准入资格条件，对保险公司设定了“注册资本不低于5亿元人民币”、“偿付能力充足率符合中国保监会的有关规定”、“持续从事保险业务5个以上完整会计年度，最近3年连续盈利”等要求，对保险经纪公司和保险代理公司设定了 “注册资本不低于5000万元人民币，且必须为实缴货币资本”的要求。

此外，《暂行规定》考虑到基金销售业务与保险机构现有业务的差别较大，为规范和引导保险机构及其基金销售人员行为，除对基金销售业务的个性化业务规范要求进行特别强调外，还结合保险机构特殊情况对其信息备案等问题做出了特殊安排。

基金销售影响有限

引入保险机构，其根本目的是拓宽基金销售渠道。那么面对银行的“盘剥”，此次保险机构出手，是否能真正扭转基金销售的困局呢？

华泰证券金融产品研究评价中心首席分析师王群航称，引入保险机构，正是为了让基金销售渠道更趋多元化。不过，他亦坦言，引入保险机构仅是多了个市场参与者，对改变目前基金销售格局很难达到立竿见影的效果。

北京某大型基金公司市场部总监对《每日经济新闻》记者表示，保险机构参与基金销售，会对目前基金销售格局带来改观，不过影响相对有限，“基金销售专业度要求较高，这与目前保险从业人员现状存在差异，此外，保险公司对相关人员进行培训，使其逐渐熟悉基金产品特点，也还需要过程。”

不过，他亦称，目前国内保险从业人员人数已超百万，若按一个保险从业人员对应十个客户计算，辐射人群已达千万，因而引入保险机构，会给基金销售带来一定的增量。

展望未来基金公司和保险机构之间的合作模式，上述市场部总监称，目前，基金与银行及第三方销售之间的合作以尾随佣金为主，与券商间合作则采取分仓形式。他预计，未来保险机构销售基金也会采用佣金形式。

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