短线交易后现窗口期减持 昆明制药三股东恐连续违规

每经记者 曾剑

昆明制药（600422，收盘价20.22元）昨日（10月17日）公告表示，公司第三大股东云南工投在9月11日～10月16日减持了公司177.29万股股份。《每日经济新闻》记者注意到，由于昆明制药将在10月30日披露三季报，作为持有公司超过5%股份的云南工投，此次减持因处在“窗口期”而涉嫌违规。

事实上，就在数月前，云南工投就在昆明制药身上出现过短线交易。

窗口期减持恐违规

据昆明制药公告，云南工投于9月11日至10月16日通过上交所集中竞价交易系统，累计减持公司股份177.29万股，占公司总股本0.56%。此次减持后，云南工投尚持有公司股份1995.39万股，占公司总股本的6.35%。

《每日经济新闻》记者注意到，云南工投上述减持行为涉嫌违规。据公告，云南工投最后一笔减持发生在10月16日，而昆明制药2012三季报的预约披露时间为10月30日，相距不足15日。

根据股票交易规则，上市公司年报、半年报、季报公告前30日内，以及业绩预告、业绩快报等公告前10日内，属于上市公司信息披露的敏感期，即窗口期。同时，云南工投为持有昆明制药5%以上股份的股东，其财务部职员张建生就任昆明制药监事。因此，云南工投属于昆明制药的“内幕信息知情人”。

根据《证券法》及昆明制药自身制定的有关内幕信息知情人登记制度，内幕信息知情人不得在窗口期买卖上市公司股份。从上述规则来看，云南工投的减持行为已经涉嫌违规。

一名不愿具名的财经律师也表示，持股5%以上股份的股东，加上有高管在上市公司任职，其在窗口期的减持肯定是受限制的。

《每日经济新闻》记者就此事采访了昆明制药董秘徐朝能，他对此事不置可否。他表示，减持是股东的个人行为，与上市公司无关，至于是否违规，交易所会做出处理。

数月前涉短线交易

需要指出的是，就在前不久，云南工投曾有“短线交易”，但其在权益报告书中却避而不谈。

8月24日，昆明制药披露了一份《简式权益变动报告书》。自3月14日～8月22日，公司第二大股东云南工投累计减持了昆明制药1707.82万股股份，占昆明制药总股本的5.43%。在此番大幅度减持过后，云南工投持股数量下降至2172.68万股，持股比例为6.92%，退居第三大股东。

据《简式权益变动报告书》所述，云南工投曾在7月5日增持昆明制药5000股，占昆明制药总股本的0.0016%。而在一个半月之后，云南工投又减持了昆明制药33.33万股，占上市公司总股本的0.1%。作为持股5%以上股份的股东，云南工投此举显然属于短线交易行为。

按照《证券法》以及上交所《股票上市规则》等规定，持有上市公司5%以上股份的股东，将其持有的公司股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内买入，由此所得收益归上市公司所有，上市公司董事会应当收回其所得收益，并及时披露相关情况。

然而令人奇怪的是，不知道是何原因，无论是昆明制药还是云南工投当时均未对此作出说明。在这之后，也并无相关方面对此事表态。

不过，此事最终还是有了新的进展。徐朝能向《每日经济新闻》记者透露，对于云南工投上述短线交易行为，目前交易所正在处理。

“订悦2013”—— 《每日经济新闻》大征订活动，订报有礼。http://www.nbd.com.cn/corp/2013dingyue/index.html