ST泰复变身矿企 山东地矿局将成新东家

每经记者 李智

在停牌近两个月后，ST泰复(000409,前收盘价5.96元）终于公布了重组方案。令公司股东感到欣喜的是，公司有望通过此次重组华丽转身为矿企，摆脱目前经营不善的困境，而重组方关于未来将择机注入储量达126吨的金矿资产的承诺，更加引人瞩目。不过需要指出的是，公司停牌的两个多月时间中A股连续下挫，带着重组利好复牌的公司面对市场压力将如何演绎，也成为了各方关注的焦点。

重组方案曝光

今年7月，ST泰复突然宣布策划重大事项停牌。随着一份份进展公告的披露，关于重组的一些细节也逐渐浮出水面，而在两个多月的等待之后，公司终于将重组方案公诸于众。

根据重组方案，ST泰复拟将所持有的丰泰生物100%股权，以1095万元出售给北京正润，同时以5.99元/股的价格非公开发行股份约3.01亿股，用于购买鲁地控股等方面持有的系列资产。在重组完成后，ST泰复将直接持有鲁地投资100%股权、直接及通过鲁地投资间接持有徐楼矿业100%股权、娄烦矿业100%股权，徐楼矿业与娄烦矿业也将成为ST泰复主要的经营性资产。

根据公告披露，徐楼铁矿矿石资源储量为2866.45万吨，一期40万吨/年生产规模采矿工程已建成投产，二期55万吨/年采矿工程预计于2014年建成投产，而娄烦铁矿矿石资源储量为1870.70万吨，预计2012年内建成，达产后预计年产铁矿石80万吨。而根据评估报告，拟注入资产评估值约为18.04亿元，较8.78亿元的账面值增值约105.5%，增值因素主要为拥有的两个铁矿采矿权的升值。

众所周知，整个钢铁行业并不景气，自然影响到国内铁矿石销售价格的波动，这就为拟注入资产保持未来盈利能力产生了一定的不确定性。不过根据盈利补偿协议，如果注入资产2013~2015年净利润低于1.28亿元、1.56亿元及2.14亿元，合计约4.99亿元，那么差额部分由此次发行对象按照持有拟注入资产的权益比例进行股份补偿，ST泰复可以象征性的以1元的价格进行回购。

未来有望“镀金”

在重组方案实施以后，鲁地控股和山东省地矿测绘院合计将通过认购增发股份，而合计持有上市公司27.12%的股份，由于两者都属山东地矿局，因此山东地矿局将成为ST泰复的真正意义上的“新东家”。

而这位“新东家”也颇为慷慨的承诺，在符合上市条件的前提下，将金盛矿业投资等优良矿业权资产择机优先注入上市公司，其拥有山东省莱州市朱郭李家地区金矿详查探矿权，该矿拥有金矿矿石量为3748.54万吨，金金属量126.32吨，矿建成后年产金精矿6万吨。而在目前金价屡创新高的背景下，这一承诺无疑将引发更多的关注。

不过需要指出的是，金盛矿业现目前仅仅拥有探矿权。而按相关规定，探矿权只有转为采矿权后才能开采，而申请到采矿权后，还需要进行矿山建设、采选工艺设计、环评、安全生产验收等等，该金矿真正产生效益还需要一段时间。目前，国土资源部已划定朱郭李家金矿采矿范围，该矿的采矿权证也在申办过程中。