潜力基金大起底

每经记者徐皓陆慧婧 今年公募基金总数已突破千只大关，而后续排队待发的新基金数量还有百只。如此庞大的阵容，虽让人眼花缭乱，却也为投资者选择具有潜力的基金提供了更多选择。 一只具有潜力的基金产品，不仅要经过相当时间的历史业绩表现的验证，更要具有鲜明的特色和风格，以便投资者在资产配置时作出明确的判断，按图索骥，让投资变得更加清晰而简单。 此次我们借助三家第三方机构：好买基金研究中心、德圣基金研究中心、数米基金网的调研和研究成果，按照严格标准在千只基金中遴选出最具有潜力的十二只产品。这些产品都经过充分调研，考量的标准不仅是其自身业绩和基金经理实力，更包括对投研团队、公司管理的全面衡量。此外，我们特地附上投资小Tips，帮助投资者优中选优。 偏股型基金 新华行业周期轮换：业绩持续性强 基金经理：何潇 基金代码：519095 成立时间：2010年7月21日 今年上半年业绩：11.96% 成立以来历史业绩：11% 德圣基金研究中心点评：该基金是一只行业轮动型股票基金。突出选股、行业轮动的投资理念。选股上注重对成长股的挖掘，风格上注重估值对市场风格影响，行业上注重对不同市场下优势行业的投资。因基金策略准确和对行业的积极轮换，基金业绩较佳，体现出较强的灵活市场派投资风格。 投资Tips：在市场整体呈结构性机会，指数变化不大，行业表现分化，个股有相对突出表现时，可通过投资该基金，优化行业配置，精选个股，获取超额收益。 国泰金牛创新：看涨成长股 基金代码：020010 基金经理：范迪钊 成立时间：2007年5月18日 今年上半年业绩：5.25% 成立以来历史业绩：9.2% 数米基金网点评：该基金经理属于成长型投资风格。历史业绩来看，国泰金牛创新股票基金与同类基金收益率相比优势较大，绝对收益领先，超额收益突出。 国泰金牛创新股票基金具有良好的业绩表现历史，投资风格主动稳健。 投资Tips：当市场风格倾向中小盘个股，出现成长、主题性投资机会时，适合配置该基金。 诺安灵活配置：长期业绩胜出 基金代码：320006 基金经理：夏俊杰 成立时间：2008年5月20日 今年上半年业绩：8.99% 成立以来历史业绩：53.20% 好买基金研究中心点评：该基金是一只混合型基金，夏俊杰自2010年开始担任该基金的基金经理，期间业绩表现突出。 从资产配置上看，该基金操作较为灵活，其行业配置多在医药生物、信息技术业等多个行业中做调整。 投资Tips：在市场反复震荡，行业轮动较快，个股较为活跃，大盘趋势性机会较小时，可选择投资该基金，抓住结构性机会以战胜市场。 债券型基金 招商安泰债券：追求绝对收益 基金代码：A份额217003 B份额217203 基金经理：张婷 成立时间：2003年4月28日 今年上半年业绩：A份额4.61% B份额4.40% 成立以来历史业绩：A份额64.03% B份额60.98% 德圣基金研究中心点评：该基金是一只纯债型基金，不参与权益类投资，追求绝对收益；该基金长期业绩表现出众，成立以来年化收益约7.26%。 2011年，前瞻性的调整债券配置结构，助推基金业绩持续突出；2012年以来，基金业绩表现稳健，稳居中上。 该基金具有较高的安全边际，尤其适合追求绝对收益的低风险投资者。 投资Tips：当经济增长放缓，通胀触顶下行，宏观经济有利于债市。投资者如希望分隔股市风险特征，可通过投资该债券基金，参与纯债投资。 万家增强收益：券种配置能力强 基金代码：161902 基金经理：孙驰 成立时间：2007年9月29日 今年上半年业绩：7.02% 成立以来历史业绩：73.68% 数米基金网点评：该基金是一支激进型债券基金。在符合有关基金分红条件的前提下，每年收益分配次数最多为6次，每次分配比例不低于可分配收益的50%。 该基金自成立以来收益率达到34.17%，高于同类基金5年的收益率27.35%，也高于中证债券指数13.42%的收益率。 该基金降低杠杆并且以持有高收益债券票息为主的操作策略可有效防范风险获取收益最大化。 投资Tips：该基金属于二级债基，当市场周期从衰退转向复苏时，通过投资二级债基，同时获取股债收益。 工银添颐：生命周期主题特色明显 基金代码：A份额485114 B份额485014 基金经理：杜海涛、宋炳珅 成立时间：2011年8月10日 今年上半年业绩：A份额10.59% B份额10.25% 成立以来历史业绩：A份额15.2% B份额14.2% 德圣基金研究中心点评：该基金是一只具有主题特色的增强债基。成立以来业绩突出，建仓于信用债低迷期，近一年在整个债市反弹行情中受益明显。而基金超强的债券投资能力是基金业绩的保证。 该基金有两点值得关注，其一是生命周期理念较有特色，5年周期采取风险均衡操作有望保证业绩稳定；其二是公司和基金经理的投资能力较强。作为银行系债基，该基金有望在债券慢牛行情下继续取得明显超额收益。 投资Tips：可转债综合股性和债性特点，在经济从减速到复苏的转移过程中，随着权益类市场回暖，可转债往往有较佳的表现，投资者可选择兼顾可转债投资的债券基金，把握股债轮换的行情。 指数型基金 富国300：量化投资能力较强 基金代码：100038 基金经理：李笑薇 成立时间：2009年12月16日 今年上半年业绩：8.68% 成立以来历史业绩：-19.80% 德圣基金研究中心点评：该基金是一只增强型指数基金。其采用的量化增强方法行之有效，且具备较强的持续性。该基金成立以来，业绩稳定性较佳，多数季度位于同类型基金前列，且明显超越基准业绩。 李笑薇作为目前业内量化投资中的实力干将，主管富国量化基金投资，尤其在量化指数基金投资中经验丰富、成果显著。 富国300具有高风险高收益的特征。增强投资误差大于标的指数和同类，但能长期获得稳定的超额收益。基金长期表现显著超越标的指数，是非常理想的沪深300指数类基金。指数基金投资者可重点关注。 投资Tips：该基金风格偏向于沪深300等大盘蓝筹股，可通过投资该基金，赚取超额收益。此外，对做定投的投资者也是不错的选择。 招商上证消费80ETF：具消费主题特色 基金代码：217017 基金经理：王平 成立时间：2010年12月8日 今年上半年业绩：8.72% 成立以来历史业绩：-20.7% 数米基金网点评：该基金资产配置方面主要投资于上证消费80ETF、上证消费80指数成份股和备选成份股，具良好的流动性。上证消费80指数是在上海证券交易所上市的，主要从可选消费、主要消费和医药卫生三个行业板块中选取市值较大、流动性较好的80只股票作为成份股编制的指数。 该基金2010年复权净值回报率为-0.90%，同期沪深300回报率为-12.51%；2012年二季度报告显示，该基金灵活配置，过去一月、三月、半年及基金成立以来均跑赢沪深300指数，在经济下行阶段，消费行业的防御性与成长型特征突出。 从下半年投资周期来看，股市存结构性绝对收益机会，我们对周期性板块保持谨慎态度，看好消费类板块的投资机会，予以推荐。 投资Tips：当大盘下跌时，消费股具很好的防御性，同时消费股多数具有稳定的盈利增长能力，股价抗周期性较强。 海外基金（ＱＤＩＩ） 国泰纳指：长期投资价值突出 基金代码：160213 基金经理：崔涛 成立时间：2010年4月29日 今年上半年业绩：13.63% 成立以来历史业绩：30.1% 数米基金网点评：纳斯达克100指数中权重股主要就分布在互联网、新能源、新材料、生物医药等高科技行业，其包含苹果、微软、谷歌、甲骨文等优质上市公司。 该基金自2010年以来业绩排名在所有偏股型基金中稳居前1/4。今年以来，该基金今年以来复权净值回报率为19.06%，高于同期沪深300回报率-1.86%。 投资Tips：看好美国股市投资机会，及以纳斯达克股市为代表的高科技企业增长前景，同时，希望参与海外市场投资，通过资产配置，分散A股市场投资风险，认同被动投资理念，可以选择该只QDII基金。 鹏华美国房地产：分红比例高 基金代码：206011 基金经理：裘韬 成立时间：2011年11月25日 今年上半年业绩：3% 成立以来历史业绩：4.8% 好买基金研究中心点评：鹏华美国房地产是一只主要投资美国上市交易的REITS（房地产信托凭证）的QDII基金。REITs最显著的特点就是分红率比较高，一般必须将每年收益的90%以上用于分红，且分红免税。同时，REITs和股市、债券以及其他大宗商品相关性小。 今年二季度，海外市场及大宗商品普跌的情况下，QDII仅三只取得正收益，鹏华美国房地产便是其中之一。 投资Tips：适合看好美国房地产市场发展前景，希望间接参与海外市场房地产投资的基民。 货币类基金 南方现金：收益稳定 基金代码：A份额202301 B份额202302 基金经理：韩亚庆、刘朝阳 成立时间：2004年3月5日 德圣基金研究中心点评：该基金是国内规模最大的货币式基金之一。 从近年业绩表现来看，该基金业绩稳定性表现出色。从其风险控制指标来看，该基金在各阶段周度收益波动标准差平均均低于同类型均值。 现任基金经理为韩亚庆先生与刘朝阳女士，且整体固定收益团队实力雄厚，旗下明星低风险产品众多。 投资Tips：货币基金作为一种较好的现金管理工具，适合希望保证本金安全性及流动性，同时跑赢活期存款利率的投资者。 汇添富理财30天：风险极低 基金代码：A份额470030 B份额471030 基金经理：曾刚 成立时间：2012年5月9日 好买基金研究中心点评：该基金自成立以来，A/B的年化收益率分别为3.74%和4.05%，接近于货币基金。 该基金的特点有：交易实行零费用、产品自打开申购后每个交易日均可购买、运作期到期后本息自动滚动到下期等，是低风险偏好投资者较好的选择。 基金经理曾刚是行业知名的明星债券基金经理，在2009年、2010年其所管的债券基金曾是同类产品的收益冠军。 投资Tips：适合要求本金安全，收益率跑赢活期存款，投资期限明确的投资者。