温州与广州的民间金改谁胜谁败？

每经评论员 叶檀

金融改革是本次经济整体改革的重中之重，高效、公平、风险可控地使用民间资金，是中国经济的未来希望。在长期的悲观之后，笔者对于温州的金融改革有了一线希望，比一个月前有了好转。

笔者把温州民间借贷登记服务网视作温州金融改革官网，而温州的民间借贷阳光化，是温州金改可圈可点之处。查看官网，以往难觅踪影的民间借贷利率指数赫然在目，6月与7月每周的对比利率以柱状图的方式在列，侧面即为央行温州中心支行的民间借贷平均利率及走势图。奇怪的是，及时的民间借贷利率以指数方式呈现，指数如何计算却未公布；而央行的民间借贷利率虽然详尽，有一年曲线图，却只截至4月。这是否意味着民间借贷利率指数以外的发布权在央行温州中心支行，而支行的发布又滞后两个月？民间借贷利率如此滞后，比上海银行间同业拆借利率还不如，指数较为虚幻无法倒推，对市场失去了参考意义。亮眼的是，借贷双笔资料下载、录入全部电子化，管理十分方便，从技术上来说，未来根据该系统改造进行撮合交易也是可行的选项之一。

该网存在三大不足之处：保留了浓厚的官僚气息，焦点新闻都有关省市级官员考察；另一个不足之处是缺乏及时公开的交易信息；最后也是最重要的，缺乏风险控制渠道，虽然满网都在提示风险，却都是为平台洗去风险，如中心风险提示、登记服务声明等，都在周告交易者，一旦出现风险非平台之责。

遗憾的是，网站没有对中介与借贷者双方的信用纪录，而交易者下载的资料显示，该平台借贷需要抵押品、借贷合同需要担保人，这是低效的抵押与担保贷款，而不是信用贷款，本质上与银行目前的贷款方式相同，没有发挥民间借贷快捷、高效的优势。既无平台风险控制，又无信用借贷优势，交易量不高也就在情理之中了。

另一个民间网站温州民间借贷网，市场气息扑面而来。有最新的放款与利率信息，也有公证服务等收费标准，身份证、法院被执行人查询信息等，在服务意识上好于官方网站，但在资料的全面性方面有所不及，在风险管控方面同样无法超越政府界定的范围。

广州民间金改又将如何？7月中旬在广州期间，笔者到位于长堤的民间金融街，从街头走到位于珠江边的爱群大酒店，不见传说中的民间借贷利率滚动电子屏，有个大幅电子屏播的不是民间利率，而是房地产广告，让闻报道而来想见到实际利率电子屏的笔者颇为失望。另一个失望之处是仍然没有官网，只有官方色彩十足的“广州金融”网站。

长堤是条消费街，中学、小吃、服装，人流车流密集。笔者在金融街上看到了工行、农行等大型金融机构，也看到了大约十几家小贷公司与担保机构，扒着门缝能够看到小贷公司的规章等，金融街管理公司的招牌也已经挂上。但一些金融机构的营业部还在装修，看上去似乎是应命刚搬迁到此处，为金融街凑数的。也许在一些政府官员心目中，把金融机构凑一块的街就是华尔街，就能主导金融市场了。在电子时代，物理上的金融街在哪里其实并不重要，如国际清算行可以在瑞士，巴菲特可以在美国小镇上呼风唤雨，指挥千军万马。

中国需要民间金融市场，这个市场可以是物理上的集聚地，当交易人士喜爱到某条街上交易、打茶围、喝咖啡、打探消息时，梧桐树下的小街就能发展成全球金融中心。如果交易人士喜爱在公司或者家里守着电脑交易，那么，谁掌握了交易主导权、最快捷的交易平台、资金来源与去向，谁也就拥有了虚拟的金融中心。

看上去，广州模式与温州模式区别不大，某参与建立广州民间金融街的人士表示，“温州民间借贷登记中心相当于是成交后的登记，我们则是成交前的推荐”。民间融资服务中心不亲自做公证业务，另外还在交易前提供中介服务，了解客户需求，做信息的整合和沟通，给客户推荐小额贷款和担保公司，这是市场撮合交易的雏形，与温州一样，交易平台不承担法律风险，风险控制手段有待将来。

由于此前广东担保公司出现的一系列问题，政府的谨慎可想而知，只有建立了严格的风险控制系统，政府才能放心大胆地在平台上进行高效的撮合交易，越管越死、一放就乱的症结，就在于缺乏高效的风险监管体系。

广州与温州的民间金融改革顺时而生，不改革，无路可走。中国经济与金融已经发展到关键时期，打破民间金融低等级循环、发展高效的民间金融，是中国二度市场改革的基础工作。谁有勇气放手发展民间金融，谁有能力控制金融风险，谁就能赢。

未来中国民间金融是用温州价格还是广州价格？竞争远未结束，目前只是草莽初设阶段。

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