降息使银行平衡收益 资金成本或向中小企业转移

每经记者 万敏 发自北京

“银行对待不同客户的原则没有变。”一位城商行高层人士对《每日经济新闻》记者表示，虽然央行降息，并且下调了贷款利率下限，但对于商业银行来说，对待大企业、中小和小微企业的放贷原则并不会改变，这反而可能使得议价能力低的小微企业融资成本不降反升。

大行授信细则尚未下发

“我们要等总行根据央行的规定出一套授信评审的细则，可能最快也得一个月才能拿到手上。”建设银行一地方分行信贷部人士告诉《每日经济新闻》记者。

中国银行总行公司金融部一人士也表示，央行新政策出台后，具体细则还需等总行下发。“几个大行之间会通通气，但是未来肯定各家银行自主性更强，因为各家在客户结构和信贷政策上的差别还是很多的。”他表示。

据央行日前发布的区域金融运行报告，2011年全年各地区金融机构人民币贷款利率主要分布在6.49%～9.29%之间，西部地区利率水平总体低于其他地区。

到2012年3月份，贷款加权平均利率为7.61%，比年初下降0.40个百分点。其中，一般贷款加权平均利率为7.97%，较年初上升0.17个百分点。个人住房贷款利率有所下行，3月份加权平均利率为7.43%，比年初下降0.19个百分点。

针对目前媒体报道称已有部分银行下调了个人住房贷款利率。上述中国银行人士表示，即使贷款利率下浮，现在更多针对零售客户，公司业务的浮动可能还不会特别大。

央行数据显示，今年一季度从利率浮动情况来看，执行上浮利率的贷款占比上升。3月份，执行上浮利率的贷款占比为70.43%，比年初上升4.41个百分点。执行下浮利率和基准利率的贷款占比分别为4.62%和24.95%，比年初分别下降2.40个和2.01个百分点。

“现在已经有一些客户在咨询存款、贷款的变化情况。”上述建行地方分行人士表示，他们也希望能尽快拿到总行的细则。

小微企业贷款利率将提高

央行调查显示，商业银行中客户信用评级制度普遍建立，在贷款定价中发挥着关键性支撑作用。受调查的银行普遍建立了项目打分形式的内部信用评级制度，普遍把经营规模、偿债能力、盈利能力、发展前景、信用记录等纳入评级体系。

“根据客户的信用等级不同给予不同的利率水平，也有根据企业对银行的贡献度等指标。”上述建行人士表示。

合作紧密度、日均存贷比、中间业务收入贡献度等这些指标，是银行在计算利率浮动系数时的主要考虑因素，因此资金充足的“大户”当然更受欢迎。

“一般只有国有大型垄断企业能享受到这种优惠。这种企业存款多，贷款也多，而且风险有国家兜底，银行之间竞争很激烈。”上述城商行人士表示，央行上周公布将贷款利率下限降至8折，原来答应客户要按利率下限给的贷款，这周签合同就要开始执行了。

另一方面，存款利率上浮至基准利率1.1倍的情况下，由于揽存竞争，很多银行已选择上浮至顶，在这种情况下，为避免息差不受挤压，银行也须进行一些资金转移。

“给大企业的利率优惠更多了，并且降息后息差收窄，对银行的收益有影响，银行也得 ‘拆东墙补西墙’，那么有资格上调贷款利率的银行，就会对那些急需资金的小微企业定出更高的利率水平，在大企业贷款中减少的收益从小微企业这里找回来。”上述城商行人士认为，虽然国家的政策是扩大利率区间，减少企业的资金负担。但是对不同的客户，银行的原则并没有变，只能转移资金的成本压力。

招商银行金融市场部高级分析师刘俊郁在其研报中指出，从资金需求看，贷款利率在现阶段主要影响新增信贷，对整体融资成本的下降将是一个比较长的过程。本次贷款利率实际效果取决于银行的风险偏好及资产配置行为，但从前期市场的信贷行为看，在信贷需求低迷的情况下，一季度银行一般贷款加权平均利率不降反升，体现出银行在经济低迷情况下对风险补偿的要求有所抬升，本次降息对实体经济的促进作用很可能并没有市场预期的那么乐观。