18大产业规划11月份集中出炉

 

相关板块现短期行情真正利好仍“潜伏”

进入11月以来，钢铁行业、氟化工、生物技术等十二五产业规划陆续出台，给资本市场相关概念股带来了一波题材表现契机。11月29日，《非煤矿山安全生产“十二五”规划》也已由国家安监总局局长办公会议审议通过，并带动了相关概念股当日行情，其中，山东矿机涨停。

 

11月份出台18份产业规划

据《证券日报》记者统计，11月份相关行业总共正式出台了18份十二五产业规划。尤其是11月28日，十二五产业规划热情迸发。工信部、商务部、国土资源部、科技部等一天内共发布了九个产业规划。

11月28日，商务部会同33个部门历时2年制订的《服务贸易发展“十二五”规划纲要》正式发布。国土资源部印发《矿产资源节约与综合利用“十二五”规划》。科技部也发布了《“十二五”生物技术发展规划》。工信部更是一口气地印发了《建材工业“十二五”发展规划》及《水泥工业“十二五”发展规划》、《平板玻璃工业“十二五”发展规划》、《建筑卫生陶瓷工业“十二五”发展规划》、《新型建筑材料工业“十二五”发展规划》、《非金属矿工业“十二五”发展规划》等5个子规划。

而据中国煤炭工业协会处透露，《煤炭工业“十二五”发展规划》目前已基本确定，其中要求煤矿采煤机械化程度达到75%以上。分析人士指出，国内煤机行业将由此分得千亿“蛋糕”。

据悉，即将出台的“十二五”规划产业还有纺织业、高端装备制造、生物质能源、全国节水灌溉、软件行业、家电、医药包装、节能环保业、金融业、新一代信息技术产业等。

规划利好尚未真正浮出水面

虽然“十二五”规划的轮番出台给低迷的股市带来了一波板块轮动的行情，但华融证券首席策略分析师肖波在接受《证券日报》记者采访时认为，“十二五”产业规划的密集出台，主要还是为了我国的经济转型，并非为提振当前股市。肖波指出，过度依赖外部资源、依赖国家投资来推动经济发展的模式必须要转变，大力发展七大战略新兴产业就是为了改变对外过度依赖的经济模式。这是“十二五”产业规划出台的一个大背景。

肖波认为，“十二五”产业规划对各个行业的利好现在并没有真正浮出水面，从长远来说，他比较看好文化产业、网络传媒、科技产业相关的内容。

民族证券宏观策略分析师陈伟也对本报记者表示，“十二五”产业规划肯定要对过去的产业振兴规划进行总结，各个行业通过总结规划的问题和经验再针对性地出一些细化的规划。

由工信部牵头制订的6个产业规划现已出台了钢铁和建材两个行业。另据工信部相关负责人透露，新材料、石油化工等规划也都将发布。

对于即将出台的化工行业的细分规划和新材料的产业规划，陈伟个人比较看好，此外，他还认为，“十二五”产业规划对信息技术产业、农业、节能环保产业的促进作用也值得看好。

陈伟表示，现在产业规划越来越细分，对资本市场的刺激也会越来越弱。“当然，有产业规划支持的行业板块肯定要强于没有的行业，所谓”十二五“产业规划对行业的影响都是从长远角度来讲的。”

“十二五”生物产业年增产值15% 创新型医药企业有望拔头筹

截至2010年，我国生物产业产值超过1.5万亿元

近日科学技术部发布的《“十二五”生物技术发展规划》在医药板块久未散去的阴霾中投下一缕阳光。规划中表示，全球生物产业的销售额每5年翻一番，年增长率高达30%，是世界经济增长率的10倍，生物产业已成为增长最快的经济领域。2010年我国生物产业产值超过1.5万亿元。

规划提出，我国生物技术发展的目标是：生物技术自主创新能力显著提升，生物技术整体水平进入世界先进行列，部分领域达到世界领先水平。生物医药、生物农业、生物制造、生物能源、生物环保等产业快速崛起，生物产业整体布局基本形成，推动生物产业成为国民经济支柱产业之一，使我国成为生物技术强国和生物产业大国。

龙头企业将明显受益

《“十二五”生物技术发展规划》对研发和产值增长都有量化规定，具体说来，发表SCI论文总数达到世界前3位；申请和授权发明专利数总数进入世界前3位；生物技术研发人员达到30万人以上，生物技术人力资源总量位居世界第一；生物产业年均增长率保持在15%以上。

东方证券医药行业首席分析师李淑花认为，研发是重中之重。从中长期来看，《“十二五”生物技术发展规划》鼓励自主创新，对我国目前仍处于低水平仿制阶段的生物制药产业有明显推动作用，子行业龙头公司有望受益明显，如恒瑞医药、海正药业、云南白药、科华生物。

规划指出，在生物医药技术和产品方面，围绕艾滋病、病毒性肝炎、结核病等重大传染病，突破临床诊断、预测预警、疫苗研发和临床救治等关键技术，研制新型诊断试剂和新型疫苗；并建立疫苗和抗体的大规模和快速反应生产新技术，系统的疫苗效果及质量评价技术体系，人源化抗体构建及优化技术；对传统疫苗进行改造增效，针对新发、再发重大传染病和多发感染性疾病研制新疫苗和抗体药物；针对恶性肿瘤、心脑血管疾病、代谢性疾病、自身免疫性疾病等重大非感染性疾病，研制治疗性疫苗和抗体药物。

据此可以判断，未来高端创新药、针对大病种的疫苗和诊断试剂、治疗性疫苗和抗体、高端体外诊断系统、高端生物医用材料等将有望成为政策极力推动的发展方向。这方面涉及的上市公司有华兰生物、天坛生物、智飞生物、沃森生物、兰生股份、海正药业。

中药也将获得重视

此外，中医基本理论研究、中药及方剂应用、针灸辩证论证基础研究等领域都将获得重视。例如，在生物农业技术及产品方面，规划提出针对特种生物资源，重点开展冬虫夏草、灵芝等重要珍稀药用真菌资源化工程技术的研究，开发高附加值系列产品；发掘和筛选在特殊环境生长、具有重要应用价值的生物资源，开展人工培育技术研究，建立种苗繁育基地，开发深加工系列产品。符合中药现代化主题的有天士力、以岭药业等。

在保障措施方面，规划鼓励金融机构加大信贷支持，引导金融机构建立适应生物等战略性新兴产业特点的信贷管理制度，促进金融机构加大对战略性新兴产业发展的支持力度。发挥多层次资本市场的融资功能，大力发展债券市场，大力发展创业投资和股权投资基金，鼓励有关部门和地方政府设立创业投资引导基金，引导社会资本进入生物技术领域创业投资。

国金证券认为，医药产业现处在最困难的时刻，医药板块已经度过了一年的紧缩期，也经历了类似基药降价这样极端性的政策出台。从三季报读出，收入已经在恢复，利润还在筑底。2012 年医药行业相对于今年而言将是一个比较稳定的局面，医药行业的成长性投资得以恢复，对政策节奏的把握很重要。

 

建材行业转向提质增效 将掀行业兼并大潮

分析人士指出，对于较为落后的企业来说，应当加大技术研发，积极与其他公司合作，将主要精力集中于某一个领域，实现差异化竞争

11月28日，工信部发布《建材工业“十二五”发展规划》(以下简称《规划》)及5个子规划，预计规划期建材工业增加值年均增长10%以上。

中投顾问建材行业研究员邹明晓向《证券日报》记者分析道，建材工业在部分领域确实出现了供大于求的现象，这也是“增量扩张”转向“提质增效”的重要原因。

建材工业年均增长10%以上

建材工业是国民经济的重要基础产业，主要包括建筑材料及制品、非金属矿及加工制品、无机非金属新材料等相关产业。“十一五”时期是我国建材工业发展速度最快、质量效益最好的五年。2010年数据显示，规模以上建材工业企业完成销售收入2.7万亿元，实现利润2000亿元，年均分别增长29.5%和42%。

不过，随着信贷紧缩和投资增速减缓，未来几年的建材需求难以保持高增长的势头。建材工业“十二五”发展规划预计，建材工业主要产品需求将呈现市场规模持续增长、发展速度渐趋平缓的态势。“十一五”主要建材产品需求年均增长率为10.5%-15.7%，而预计“十二五”产品需求年均增长幅度将降至2.6%-4.0%。

《规划》中指出建材行业的主要目标是：建材工业增加值年均增长10%以上。大力淘汰落后的水泥、平板玻璃产能。单位工业增加值能耗和二氧化碳排放降低18%-20%，主要污染物排放总量减少8%-10%，实现稳定达标排放。协同处置推广应用，综合利用固体废弃物总量提高20%。行业安全生产和职业健康水平进一步提高，生产安全事故和职业危害得到有效防范。规模以上企业生产经营管理和信息化水平大幅提升，水泥、玻璃行业重点企业信息系统集成技术达到世界先进水平。生产集中度进一步提高，1-2家企业进入世界500强。

行业兼并重组不可避免

总体看，“十一五”建材工业快速发展仍主要依靠规模扩张和固定资产投资拉动，发展方式较为粗放，存在能耗高、排放多、产业链短、产品附加值低以及技术创新不足，生产集中度低等多种问题。因此，此次《规划》明确指出“十二五”期间建材行业的发展方向为淘汰落后产能、集中发展、节能减排与技术创新等。

“当前很多建材企业将盲目扩大产量和规模作为竞争的手段，但这无助于提高建材行业整体水平。在政府力推”十二五“经济转型的情况下，建材行业同样需要由”增量扩张“向”提质增效“转变，这有助于建材行业整体竞争力的提高。”中投顾问建材行业研究员邹明晓谈到。

邹明晓指出，在由数量向质量转变的过程中，一些落后的企业必然会被淘汰，而具备强大竞争力的企业将会得到进一步发展，为了推动这一进程，兼并重组不可避免，这也是推动建材行业快速发展的重要手段。上市公司基本上是行业里的佼佼者，从兼并重组中获得的收益必然最大。

落后企业应实施差异化竞争

此外，目前我国建材生产规模已居世界首位，技术水平也在不断提高，通过引进消化和自主创新相结合，主要的技术和装备在某些领域已达到或接近世界先进水平，例如海螺日产4000~6000吨规模生产线的装备国产化率达到90%。

对此，中投顾问建材行业研究员邹明晓认为：“我国自主开发生产的陶瓷压砖机打破了长期依赖进口的局面，具有自主知识产权的洛阳浮法玻璃技术也日趋成熟。对于较为落后的企业来说，应当加大技术研发，积极与其他公司合作，并且放弃大而全的发展思路，将主要精力集中于某一个领域，实现差异化竞争。”

矿产资源节约与综合利用规划出台 或引发新一波涉矿热

业内人士表示，《规划》的实施，将全面提高矿产资源高效开发和节约利用水平

日前，国土资源部发布了《矿产资源节约与综合利用“十二五”规划》(下简称《规划》)。《规划》提出，80%的达到综合利用品味的共伴生矿得到全面回收，8%—15%的石油、天然气、铁、锰、铜等多种重要矿产的难利用资源转化为可利用资源。通过综合利用，增加和盘活石油15亿吨、铁矿90亿吨、铜矿1500亿吨、锰矿2500万吨、铅锌500万吨、金矿600吨等。

同时，《规划》还确定，“十二五”期间将重点在油气资源、煤炭与煤层气资源、铀矿资源、金属矿产、化工及非金属矿产、矿山尾矿和固体废弃物等六大领域开展矿产资源节约与综合利用工作。

对此，分析人士向本报记者表示，从《规划》内容看，“十二五”期间我国矿产综合利用水平和规模将得到显著提高。此外，受益于《规划》涉矿概念股在沉寂一段时间后或大规模卷土重来。

有利提高矿产开发利用水平

对于《规划》，方正证券分析师认为，“十二五”期间矿产资源节约与综合利用的工作重点主要在金属矿产、铀矿资源、化工及非金属矿产、矿山尾矿和固体废弃物、油气资源、煤炭与煤层资源等六大领域中。

“通过《规划》的实施将全面提高矿产资源高效开发和节约利用水平，建立资源节约和综合利用长效机制。到2015年，大中型重点矿山开发效率保持在较高水平，小型矿山的开采回采率、选矿回收率平均提高3%-5%。2015年与2010年相比多回收资源5%。”该分析师指出。

值得一提的是，在金属矿产方面，有分析人士指出，《规划》要求通过综合利用，增加和盘活锰矿2500万吨，将缓解锰矿紧缺的现状，有利于降低我国锰矿对外的依存度。

据记者了解，我国锰矿资源紧缺、锰矿产量远不能满足日益增长的锰铁合金企业需求，至2011年，我国锰铁合金企业对进口锰矿的依赖度已提升至50%以上。因此，上述分析人士认为，如若《规划》提出的资源勘探力度继续加大、矿产资源加大利用以及综合利用等措施多管齐下，长远来说，这无疑可以缓解锰铁合金、电解锰企业资源自给率不高的现状，而这对于对进口锰矿依赖度偏高的锰铁合金企业更是利好消息。

警惕新一波涉矿概念股炒作

在《规划》出台之后，与矿产相关的上市公司股价均略有上涨。另据统计显示，今年涉矿的非矿上市公司中，有14家公司披露年度业绩预报，7家预喜、7家预犹。其中冠豪高新、江特电机、海印股份和广汇股份等4家涉矿公司年度业绩预增，北京利尔、湘潭电化和永太科技等3家公司年度业绩略增。

不过，也有分析人士指出，受益于《规划》涉矿概念股在沉寂一段时间后或大规模卷土重来。

数据统计显示，目前两市涉矿的上市公司已达75家。同时，截至上周末，今年上市公司共有65家“非T”类公司涉矿，其中房地产、化工类公司最积极。

有业内人士认为，涉矿公司之所以受到市场的关注，更多的因素是看到了公司资源价值重估后对应的市值空间。“不过，市场对资源价值重估的逻辑也有一定分歧，从传统意义上的矿业权评估角度来看，其实质都是对未来收益的折现，但由于折现所涉及的具体数据很难从上市公司信息披露层面充分获取，所以投资者可能还要借助分析人士来评估涉矿公司的市值。”

“从今年来看，涉矿概念股的市场炒作风险依然存在，并且呈逐步扩大的趋势。根据此前深交所的预警显示，一些非矿‘涉矿’股表现出了高振幅、高换手率、高个人参与率等特性，波动性较大，风险更高。从公司后续的信息披露中可以看出，这些所谓的‘涉矿’公司由于矿产资源的置入给公司带来的经营状况提升的效果，往往不如市场传闻或投资报告中那么明显，有的甚至子虚乌有，炒作成分大于其置入矿业的实际作用。”有金属行业分析师向记者表示。