深交所一天4发监管函异动股须“人盯人”监控

每经记者  张冬晴

监管函要点

■切实加强对相关账户的规范和监督

■对重点监控股票的交易进行“人盯人”重点监控

■全力配合交易所对重点股票采取的监管措施

■广泛深入开展客户风险教育和警示工作等

        “5·30”会否重演？

        周五（9月3日），《每日经济新闻》记者独家获悉，深圳证券交易所早盘向各大券商发出监管函——要求“人盯人”监控成飞集成（002190，SH）、棕榈园林  （002431，SH）、壹桥苗业（002447，SH）和金利科技（002464，SH）等4只股票的交易账户。

        近日来，针对监管层再次连续“喊话”，题材概念股的非理性炒作非但没有收敛，反而呈现出愈演愈烈之势。不少资深投资人士感慨：“再这么玩下去，‘5·30’随时可能重演。”

成飞集成带头飞涨

        随着成飞集成两个月逾3倍涨幅的“妖气冲天”，锂电池概念股被彻底引爆，并快速点燃了市场资金疯狂炒作题材概念的激情。

        7月6日，汽车及其零配件领域的成飞集成停牌5个交易日后，抛出一枚重磅“核弹”——“以不低于9.7元/股定向增发不超过1.06亿股进军锂电”。随后该股从停牌前最低10.76元，一路飙升至最高21.15元，其间遭遇深圳证券交易所第一次“特停”；在短暂休整12个交易日后，各路游资再次联手，掀起成飞集成第二次高潮，引发连续两个涨停；再次休整仅6个交易日后，成飞集成掀起了第三次高潮，短短7个交易日涨幅高达75%。尽管深圳证券交易所于8月23日再次  “特停”，但成飞集成复牌后完全无视监管层的态度，继续拉出连续3个涨停，并第三次遭“特停”。

        其间，在市场震荡整理的背景下，江特电机（002176，SZ）、佛山照明（000541，SZ）、佛塑股份（000973，SZ）、动力源（600405，SH）、同济科技（600846，SH）、横店东磁（002056，SZ）、北矿磁材（600980，SH）、太原刚玉（000795，SZ）、凯恩股份（002012，SZ）等与锂电池“沾亲带故”的数十家题材概念类个股，也纷纷被跟风炒作，出现大幅拉升甚至连续涨停，可谓壮观。

        随着题材概念股炒作的不断升温，中低价次新股也紧随其后，出现了不断蔓延的上升势头。

        在园林绿化概念股再次受各路资金追捧的过程中，发行价45元的棕榈园林拔得头筹，短短40多个交易日累计涨幅接近3倍；发行价仅28元的次新股壹桥苗业也不甘示弱，上市不足两个月，股价就大幅飙升近3倍；而在珠江啤酒（002461，SH）等新近上市个股遭爆炒的感召下，发行价15.5元、上市首日涨幅超过100%的金利科技，也连拉涨停，市场资金非理性爆炒刚伸手，深圳证券交易所就及时将其列入监管名单。

深交所频发监管函

        一位不愿具名的券商高管透露，因该公司下辖营业部存在少量客户盲目参与上述4只个股的炒作，昨日连续收到深交所4次监管函，深交所还提供了频繁参与重点股票炒作的相关账户。

        事实上，深交所曾多次发出电话和书面警示，各证券公司也多次要求下属营业部切实规范客户交易行为，全力遏制题材概念股过度炒作。

        然而，近日部分账户仍通过大笔申报、连续申报、高价申报等方式参与炒作，导致股价异常波动。

        据知情人士向  《每日经济新闻》记者透露，深交所市场监察部昨日早盘向各大券商发出《关于切实加强客户交易行为规范  有效防范和制止重点监控股票过度炒作的函》，再次要求各券商高度重视客户交易行为管理，特别是规范重点账户及频繁参与炒作账户的交易行为。

        函文指出：第一，务必高度重视客户交易行为管理和规范，切实加强对相关账户的规范和监督；第二，对重点监控股票的交易进行  “人盯人”重点监控；第三，全力配合交易所对重点股票采取的监管措施；第四，广泛、深入开展客户风险教育和警示工作等四个方面的工作，揭示成飞集成、棕榈园林、壹桥苗业和金利科技等股票过度炒作风险，引导理性投资，避免盲目跟风炒作。

        另据悉，深圳证券交易所已对相关账户交易行为实施重点监控，如它们再次参与重点股票炒作，导致股价异常波动，深交所将采取限制账户交易、向市场公布等措施，并对公司采取约见、发监管函、通报批评、公开谴责等监管措施。

        值得注意的是，早在深交所连续发函要求券商严控过度炒作之前，8月18日、8月26日、9月2日，深交所就连续发文重拳挥向内幕交易；8月24日和9月1日，上交所也连续发文剑指内幕交易。9月3日，《人民日报》也刊发  《交易异常账户正被严密监控》一文，警示市场风险。

        尽管沪、深交易所和媒体连续“发话”，但市场似乎置若罔闻，个股炒作之风愈演愈烈。

        记者调查发现，上述个股的连续暴涨，并非基于公司前景和业绩等价值发现，绝大多数个股是被市场短线资金击鼓传花，且几乎鲜有机构买入的身影。

        以成飞集成为例，8月20日，买入前五名为中信证券天津友谊路、国联证券宜兴人民中路、华泰联合合肥长江东路、国泰君安上海打浦路、中信金通杭州朝晖路；复牌后，天津友谊路、宜兴人民中路、合肥长江东路和上海打浦路悉数卖出，新进五矿证券深圳金田路、广发证券辽阳民主路、中信证券上海淮海中路、中信建投常州邮电路和渤海证券太原双塔西路5家。次日，上述多家又纷纷卖出，继续击鼓传花，不断推高股价。

        “中小市值题材概念股遭疯狂追捧，一旦出现重大政策转折，势必会出现无人接盘的局面，那将是又一个‘5·30’式的悲剧！”某资深投资人士坦言。

        事实上，就在深交所连发监管函当日，除成飞集成停牌外，棕榈园林、壹桥苗业和金利科技等4家重点监控股票，在盘中均出现大幅波动，资金出逃迹象非常明显。交易信息显示，壹桥苗业全天振幅达19.81%，成交金额8.1亿元，但是买入前5名合计仅4300万元左右，卖出前5名合计超过1.3亿元。在此前几个交易日，壹桥苗业在中信证券上海东方路等席位不断接力主导下连续暴涨。

再现“5·30”行情？

        2007年3月、4月，A股市场掀起了一场波澜壮阔的题材概念股行情。上证指数在半年左右翻了一倍，不少低价股、小盘股、垃圾股被短线资金疯狂推高，市场泡沫化趋势日益严重，非理性的过度炒作盛极一时。

        即便是《人民日报》、证监会、交易所等纷纷多次以“风险教育”等形式提示风险，“5·30”前夕还传出管理层通过上调印花税抑制市场投机行为，但仍然无济于事。最终，5月29日晚间，财政部正式宣布提高证券交易印花税，市场应声而倒，短短一周内，8成个股连续暴跌，不少个股连续跌幅超过70%。

        一场挑战政策底线的危险游戏持续上演，是否预示着又一个“5·30”行情即将出现？让我们拭目以待。



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