房产类贷款居高不下 压力测试或未完全反映风险

　　16家上市银行的中报“盛宴”迎来大结局。

　　2010年上半年，16家上市银行以超过30万亿的信贷规模维持了约20%的同比增长。其中，《每日经济新闻》记者了解到，虽然报告期内房地产行业贷款有所受限，但房地产行业贷款增长仍较快。

　　据不完全统计，截至6月30日，农业银行(601288)的房地产开发贷款占比数据（开发贷占对公贷款比率，下同）位居各上市银行之首，为15.7%；而最高的个人住房按揭贷款占比 （个人住房按揭贷款占零售贷款比率）则是兴业银行(601166)，为85.96%。

　　业内人士分析，根据各行的压力测试结果，若经济持续向上，银行的房地产相关行业贷款风险总体可控。不过，也有业内人士表示，新一轮的房贷压力测试或并未完全反映房价下跌的风险。

　　“房地产银行”花落谁家

　　据不完全统计，截至6月30日，农业银行的房地产开发贷款占比位居各上市银行之首，为15.7%；而最高的个人住房按揭贷款占比属兴业银行，为85.96%。

　　《每日经济新闻》记者发现，按照报告期末的房地产开发贷款占比数据，排在前5位的分别是农业银行、北京银行(601169)、民生银行(600016)、工商银行(601398)和兴业银行。后四家银行的该项占比数据均超过10%，分别为13%、12.77%、12.20%以及10.04%。而其余10家银行 （光大银行(601818)未公布2010年半年报）的房地产开发贷款占比数据则均低于10%。

　　某券商分析师认为，开发贷占比的高低与银行的业务传统有关。“比如，农行(601288)可能在二三线城市铺得较大。这与银行以往的基础有关。”

　　不过，从占比增幅看，除建设银行(601939)较年初占比下降0.36个百分点外，其他银行均略有上升。

　　而从个人住房按揭贷款占比看，兴业银行以85.96%位居榜首；中信银行(601998)、工商银行、招商银行(600036)和农业银行紧随其后，分别为77%、71.2%、67.93%、62.9%。

　　业内人士表示，今年上半年房地产行业贷款虽有所受限，但房地产开发贷款与个人住房按揭贷款仍保持了较快增长。

　　“房地产业贷款对银行利润的贡献有目共睹。”一位接近银行业的人士对《每日经济新闻》表示。

　　从半年报来看，今年年初开始、并于4月底加速的房地产调控，对各银行业绩产生的影响程度不尽相同。

　　单从房地产开发贷款来看，截至6月末，大行中的建设银行和交通银行(601328)，其开发贷款余额较年初的增幅均有所下降。其中，建设银行开发贷款余额为3786.11亿元，较年初增长5.57%，而去年同期的增长率为8%。交行的增速下降更明显，从去年同期33.1%的增速下降到今年的21.18%。

　　不过，股份制银行如民生银行、招商银行、中信银行等，则表现为开发贷款的加速增长。

　　数据显示，民生银行2010年开发贷余额较年初增长17.6%，远高于去年同期5.6%的增速。招商银行和中信银行则分别从去年年中19.9%和-2.2%的增速，涨至今年23.3%和30.63%的增速。其中，中信银行增速不仅转负为正，其今年年中30.63%的较年初增幅，在16家上市银行中最高。

　　此外，从个人住房按揭贷款余额来看，大部分银行的该项余额较年初增幅均高于去年同期。南京银行(601009)以72.47%的增幅，位列16家上市银行首位。

　　压力测试或未完全反映风险

　　部分银行在中报业绩发布会上公布了新一轮房贷压力测试结果。资料显示，在房价下跌50%的情形下，各银行的房贷不良率将上升1～2个百分点不等。

　　对此，业内人士有不同的看法。

　　上述银行人士表示，若经济持续向上，银行的房地产相关行业贷款风险总体可控。“压力测试的结果是比较乐观的。”

　　他指出，目前市场对房贷风险的预计，是对银行某些未披露敏感数据的最坏打算。

　　“一些数据由于监管要求等因素，不是特别详细和透明。如果从心理学角度来讲，投资者对这些尚不明朗的情况，是做了最糟糕的打算。从这个角度看，我对此表示乐观。”

　　但也有业内人士认为，压力测试结果可能只是 “看上去很美”，需要审慎看待。

　　中欧陆家嘴(600663)国际金融研究所副院长刘胜军在接受记者采访时称，目前房地产市场总体稳健，但仍存在风险隐患。

　　“首先是房地产价格的泡沫化。”刘胜军表示，高估的房价如果大幅下跌，房地产开发上下游相关行业贷款将受到严重影响，银行可能会产生规模巨大的不良资产。他并表示，目前的征信系统并不完善，缺乏跨省数据核查系统。

　　前述券商银行业分析师亦指出，市场目前的运行隐含风险，比如购房过程中的阴阳合同等问题无法在压力测试中体现。

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　　银监会：遏制投机投资需求 支持保障房建设

　　8月31日，中国银监会统计部副主任叶燕斐表示,银监会将严格执行国家的宏观调控政策,坚决遏制投机、投资需求,在控制风险的前提下支持保障性住房建设，将推动开展房地产贷款压力测试等相关工作。

　　叶燕斐在关于房地产市场分析及房地产贷款风险控制的 “银行前沿问题大讲堂”上表示，正是由于房地市场和房地产信贷对宏观经济和金融体系安全的重要意义，所以要认真做好信息服务，积极进行舆论引导，推动开展房地产贷款压力测试等相关工作。