百亿融资获高票通过 万科看准“新房不足”

每经记者  翟敏  发自深圳

        备  受  市  场  关  注  的  万  科（000002，SZ）今年首次公开增发昨日获得股东大会通过，六项议案的通过率超过99.8%。如果该次发行成功实施，万科将募集净额不超过112亿元，这是继2007年8月底公开增发100亿后万科再次公开增发融资超百亿。

融资方案获高票通过

        8月27日，万科发布公告称，拟通过公开发行的方式增发不超过现有股本8%的股份，扣除发行费用后募集净额不超过112亿元。其中92亿元将投入14个住宅项目的后续开发建设，剩余20亿元则将用于充实公司流动资金。

        受台风影响，昨日出席万科2009年第一次临时股东大会的股东人数略有减少。昨日下午两点，股东大会正式召开，表决高达112亿元的募资方案。

        根据万科融资方案，此次募集资金拟投资项目中，既有天津东丽湖、深圳第五园等老项目的后继开发建设，也有重庆高新园H分区、I分区等今年刚刚获取的新增项目。该方案一经公布，立刻受到资本市场的广泛关注。此次股东大会前，该次融资方案通过被认为“可能性极大”。

        此次股东大会安排了现场投票和网络投票两种方式。根据股东大会现场宣布的数据，全部六项议案的通过率都已超过了99.8%，其中各项议案的现场投票更是接近全票通过。从投票情况来看，万科此次公开增发方案获得了股东的高度认可和支持。

        《每日经济新闻》记者在会议现场看到，大约共有70多名股东参会，会场气氛显得比较平和。用一位参会股东代表的话来讲，整个大会“顺利而祥和”。

        万科一位内部人士也在昨日股东大会上对记者表示，“我们知道肯定是高票通过，但没想到如此之高。”

郁亮：增发对市场影响有限

        实际上，此次融资方案也曾遭受一些质疑。2007年，万科的增发价定在31.53元/股，后来市场大跌，参与增发的投资者被深套其中。因此，此次融资方案一经公布，便受到多方关注和议论。

        昨日的股东大会上，万科总裁郁亮表示，公司在提出融资方案时对股东的利益进行了充分考虑。实际上，公司很早就有了融资的设想，年报中也有提及，但直到现在才正式提出融资方案。“之所以今天提出再融资的想法，是因为我们已经确信公司回到了增长轨道。”

        郁亮坦承，增发股票后，短期内可能股本暂时略有摊薄，但由于此次增发的规模控制较好，因此对股东价值的影响十分有限。他表示，万科将通过努力促进业绩增长尽快消除这些影响。

        “万科此次再融资方案，确实做了比较多的考虑”，一位熟悉万科的证券分析人士表示，“相对于万科目前超过1200亿元的资产规模，目前这个融资规模并不大，短期内对公司股本的摊薄将有限。”

        另外，还有投资者担心，万科融资是否会对整个股市造成冲击？广发证券分析师沈爱卿表示，“关键还要等证监会的最终通过。若获得通过，在目前的市场环境下，对于万科来说是利好。若不能通过，对万科股价乃至整个地产股都会有不良影响。”

        业内分析人士表示，由于万科融资方案在市场预料之中，并且融资规模相对来说不是特别巨大，加上目前A股市场已经开始走强，此次融资带来的影响可能主要体现在心理上，对大盘市场影响应该有限。“100多亿对于整个市场来说不算什么。”

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肖莉：预计下半年土地供应会大增

        昨日股东大会上，万科副总裁肖莉透露，公司在增发时会选一个对所有股东更为有利的时机。市场分析认为，万科此次增发价格将在13元/股以上。

        在分析房地产市场情况时，肖莉表示，由于二套房政策微调比较及时，近期市场与2007年的情况有很大不同。她列举了两个数据：2007年9月政策转向时，万科所重点关注的14个主要城市的成交批售比  （一段时期内市场销售和批准预售面积的比例）已经低于1，市场已经供过于求；而2009年7月政策进行微调时，14城市的成交批售比为1.78。

        肖莉表示，新房供应不足跟去年开发商大幅度降低开工有关。

        她表示，下半年公司还会有一些约定性的支出，如工程款、地价款。她预计政府的土地供应下半年还会有较大提升，考虑到未来的增长需要，万科目前的土地不足三年开发，公司下半年还会拿一些地。



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