凯德投资申报中国首单外资消费类公募REITs，底层资产为广州和长沙两座购物中心

4月18日，据上交所官网，华夏凯德商业资产封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“凯德商业C-REIT”）显示为“已申报”状态。

4月17日，凯德投资宣布，已经向中国证券监督管理委员会和上海证券交易所提交申请，拟推出旗下首支消费基础设施公募REITs——凯德商业C-REIT。这也是首只由国际化资产管理公司在中国申报的消费类公募REITs产品。

招募说明书（草案）显示，凯德商业C-REIT首发资产为广州凯德广场·云尚和长沙凯德广场·雨花亭。凯德广场·云尚位于广州白云新城CBD，是一座区域型购物中心，紧邻地铁2号线白云公园站；凯德广场·雨花亭位于长沙雨花区，是一座成熟的社区型购物中心，周边拥有高密度的住宅和办公楼群，可通过地铁1号线和4号线的两个相邻站点抵达。

上述两处资产总规模约28亿元人民币，总建筑面积达到168405平方米，整体出租率约为97%。凯德商业C-REIT采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易。

招募说明书（草案）提醒，长沙雨花亭项目和广州云尚项目的土地使用权分别于2044年3月3日和2051年3月30日到期，距离评估基准日2024年12月31日的剩余期限较长。

来源：凯德商业C-REI招募说明书（草案）

凯德商业C-REIT的原始权益人包括长沙凯亭、广州凯云和广州云凯。截至2024年12月31日，凯德中国信托下属凯德长沙持有长沙项目公司100%股权，并通过长沙项目公司持有长沙项目。凯德商用下属宏伟峰公司与广州云凯分别持有广州项目公司70%和30%股权，并通过广州项目公司持有广州项目。

据悉，凯德商业C-REIT成立前，拟对长沙项目公司100%股权及广州项目公司70%股权进行股权重组操作：将凯德长沙持有的长沙项目公司100%股权重组至长沙凯亭，宏伟峰公司持有的广州项目公司70%股权重组至广州凯云。

前述股权重组完成后，长沙凯亭持有长沙项目公司100%股权，广州凯云和广州云凯分别持有广州项目公司70%和30%的股权，两个项目公司不再由境外主体直接持有股权，相应所有权分别归属长沙凯亭和广州凯云。

凯德投资（中国）首席执行官潘子翔表示，“参与中国的公募REITs市场将帮助我们更广泛地获取境内长期权益资本”。

“中国作为全球第二大消费市场，拥有独特的结构性增长机遇和消费升级需求，这为我们提供了特别的投资机会。消费基础设施公募REITs通过资本市场的价值发现功能，不仅能优化消费场景，还能促进消费升级，助力扩大内需。未来，凯德投资将继续深耕中国市场，利用不动产资产管理和创新金融工具，为中国高质量经济发展贡献力量。”潘子翔说。

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封面图片来源：每经记者 包晶晶 摄