一周未来商业丨拼多多Q2营收同比增66%；六大快递公司上半年净赚超115亿；东方甄选淘宝首秀GMV达1.75亿

“每经未来商业智库”每周定期分享《一周未来商业》，围绕电商/新消费、物流/供应链、生活服务、以及未来商业创新创投领域，以“事件+短评”的形式，洞见未来商业发展趋势。

上周（8.28—9.3），我们为您共盘点了12件热点新闻事件。

#电商/新消费#

1、【“0元开店”取消90天限制，京东“春晓计划”升级举措20项】

8月28日，京东推出“春晓计划”升级举措20项，在京东“春晓计划”升级举措20项中，有6项是为解决商家流量问题推出的扶持举措，包括百亿流量扶持、新商家双倍流量激励等。此外，包括“0元试运营”取消90天限制、最快1分钟入驻等在内多项升级。从年初推出“春晓计划”以来，京东不断加大对商家的扶持力度，二季度京东新增商家数量同比增长417%。

未来商业短评：京东“开放”的步子迈得又大了一些。更为重要的是，新的“开放”是双向的。一面，京东POP商家和对应的“新供给”迅速增加，原自营占比过重的生态需要这样的平衡；另一面，上半年来，京东多次传递“将自营模式视为一个普通商家”的信号。扩容与平权同时进行。“开放”不是口号，改变迫在眉睫。

2、【遥望科技上半年直播GMV约60亿元】

8月28日晚间，遥望科技发布了2023年半年度报告。报告期内，遥望科技实现营业收入22.63亿元，同比增长25.63%；归属于上市公司股东的净利润为-2.08亿元，同比减少287.55%。2023年上半年，遥望科技直播电商业务实现GMV约60亿，同比增长约9%，其中二季度公司实现GMV约34亿，同比增长约11%，环比增长约33%。

未来商业短评：虽说GMV的大盘还在增长，但头部MCN机构之间的差距正越来越小，遥望科技的直播业务承压也愈发明显。今年上半年，遥望科技在本地生活、供应链以及AI上动作频频，以期找到第二增长曲线。仅目前来看，这些新动作的成效尚不明显。

3、【拼多多Q2营收523亿，同比增66%】

8月29日，拼多多发布了截止2023年6月30日的二季度财报。财报显示，报告期内公司实现营业收入523亿元，同比增长66%；归母净利润为131.08亿元，同比增长47.34%。由于涨幅大大超过此前市场的平均增长预期，拼多多盘前涨超10%，并带动其他中概股上涨。在财报电话会上，拼多多核心管理层将收入上涨的原因归结为：在上半年消费复苏的大背景下，拼多多通过618购物节等促销活动，刺激了消费需求。对于拼多多的海外电商项目Temu，拼多多高管在业绩会上表示，“在当前阶段，我们并不关注Temu单独的财务指标，我们希望在全球不同的市场，通过Temu平台为消费者带来好的购物体验，包括优惠的价格。”

未来商业短评：在国内消费复苏的大背景下，阿里、京东等头部电商均交出了增长的二季报，但拼多多在二季度的表现还是大超市场预期。财报显示，拼多多的收入主要包括在线营销服务和交易服务收入。报告期内，交易服务收入达143亿元，同比增长达131%，其中包含了其社区团购业务“多多买菜”的收入。据晚点此前的报道，2022年二季度起，多多买菜反超美团，成为赛道第一。在2022年，多多买菜都还处于亏损状态。但在2023年，除四川、重庆、广东、湘北、杭州以外，目前多多买菜在全国其他区域已实现毛利转正。因此，对于本次二季度的收入大增来说，多多买菜毛利的增加也是一大贡献。

4、【东方甄选淘宝首秀全场GMV达1.75亿】

8月30日，东方甄选发布了淘宝直播首秀的战报：29日全天，东方甄选淘宝交易额超预期，订单总数超过158万单，打破了东方甄选单日带货销量的最高记录。销售金额超过百万元的商品达39款，在首秀全场销量前10名的产品中，有8款为东方甄选自营产品。其中，东方甄选自营烤肠、软籽石榴、烟薯拿下全场销量榜单的前三名，订单量均超过了10万单。淘宝首秀后，直播间粉丝增长至近200万。据悉，9月1日，东方甄选在淘宝启动了第二场直播，东方甄选还计划在9月10日将筹划已久的新疆专场引进淘宝直播间。

未来商业短评：第三方平台蝉妈妈数据显示，东方甄选抖音直播间近30天的日均销售额在1000万～2500万之间，这意味着淘宝首秀的单场战绩基本等于近期它在抖音直播10天的业绩。但好成绩背后的隐忧在于其大概率的不可持续性，之所以东方甄选的淘宝首秀有亮眼的GMV，一方面缘于东方甄选初入淘宝的“新手光环”，另一方面则是实打实的折扣吸引。对于想在淘宝大展拳脚的东方甄选而言，淘宝留给它的空间还会有多大？

#生活服务#

1、【“蜜雪冰城出炸串”上热搜】

近日，“蜜雪冰城出炸串了”话题冲上热搜第一，引发网友热议讨论。在该词条下，消息称在北京通州万达附近的蜜雪冰城旗舰店，上新了炸串，包括热辣脆皮鸡、锅巴土豆、大鸡排等“炸串界爆款”单品，价格在3-20元不等。

未来商业短评：作为一家以奶茶为主打产品的品牌，蜜雪冰城已经在市场上拥有很高的知名度和粉丝群体。此次推出炸串系列，可满足年轻人对于新鲜、刺激、多样口味的追求，也可以增加品牌的话题度和吸引力。另一方面，线下门店面临租金、人工、物流等成本压力，同时也受到了线上外卖的冲击。蜜雪冰城推出炸串，可提高门店的利用率和周转率，也可以拓展产品的销售场景和消费时段。

2、【奈雪的茶2023上半年门店经营利润同比增长141.6% 会员数达6640万】

8月29日，奈雪的茶(02150.HK)发布2023年半年报。财报显示，奈雪的茶上半年营收近26亿，同比增长26.8%，门店经营利润达4.725亿，同比增长141.6%，门店经营利润率20.1%。截至6月30日，奈雪的茶在全国93个城市开出1194家直营门店，会员数约6640万。截止今日收盘，奈雪股价收涨6.09%至4.88港币/股，总市值83.70亿港币。

未来商业短评：在财报中，奈雪首次给出了“单位经济模型变化”这一指标，门店经营利润率也超过了20%。在某种层面上，可以说，奈雪的这份财报是为它的准加盟商们“量身定制”的。今年7月，奈雪终于开放加盟，并拿出了被加盟商们形容为“史上最严格”的加盟审核资质方案。这份财报成绩单，能让有意愿的加盟商心动吗？

3、【美团优选推出“上午就送到”配送服务】

8月30日，美团优选在服务升级中，将配送时间从次日下午提前到了中午。用户在前一天晚上11点前下单的商品，第二天中午之前就能收到。相比此前的次日下午4点送达，配送时间缩短了近5小时。这是继去年10月，美团优选升级品牌定位为“明日达超市”后的又一次战略升级。除了配送速度更快，商品种类更多、价格更低也是美团优选本次服务升级的重要内容。

未来商业短评：社区团购这一片看似平静的湖水之下，实则暗流涌动。如今，美团优选提高整体配送时间，无疑为已经低调燃起的新一轮社区团购战争再添一把火。即便仍是财报中的投入和亏损大户，截至今年6月底，美团优选平台交易用户数已达4.7亿。这个王兴口中“十年一次的重要机会”，美团显然不会轻易拱手让人。

4、【生成式AI时代已来：亚马逊云科技推出“敏感数据保护解决方案”】

8月31日，“2023亚马逊云科技re:Inforce中国站”上，亚马逊云科技针对生成式AI到来之后，企业上云面临的数据潜在风险因素，正式推出“敏感数据保护解决方案”，该方案支持在数据治理层面，实现自动化敏感数据发现并在统一平台上管理数据资产。

未来商业短评：在生成式AI创业团队不断壮大的同时，“卖水”的生意也在不断发展。安全是构建生成式AI不可回避的重要议题，企业只有在AI旅程中做好数据、模型和应用的安全防护，才能更好地借助AI加速业务创新。

5、【叮咚买菜连续三季度Non-GAAP标准盈利】

9月1日晚间，叮咚买菜发布了2023年二季度业绩报告。数据显示，叮咚买菜该季度营收为48.406亿元，上年同期66.344亿元。此外，这一季度，叮咚买菜非美国通用会计准则（Non-GAAP）标准下的净利率为0.2%，Non-GAAP净利润为750万元，连续第三个季度实现非美国通用会计准则盈利。另外，据叮咚买菜方面表示，该季度在去除Q2发放的全年年终奖后实现经营性现金流转正。叮咚买菜创始人梁昌霖表示，他有信心今年叮咚买菜能够实现全年Non-GAAP口径下的盈利。

未来商业短评：种种内外因素推动下，叮咚买菜开始追求“小而美”的生存方式，先保住华东大本营这个经营已久的阵地。为了提升竞争力，叮咚买菜在自有品牌商品上发力，以期用商品优势吸引用户并提高粘性。当前阶段，即时零售赛道竞争激烈，为了维持住当下的市场份额，零售商也需要扎扎实实地努力。

#物流/供应链#

1、【六大快递上半年净赚超115亿】

截至8月30日，顺丰控股（002352.SZ）、中通快递（ZTO.N，2057.HK）、圆通速递（600233.SH）、申通快递（002468.SZ）、韵达股份（002120.SZ）、德邦股份（603056.SH）六家快递公司陆续发布完2023年上半年业绩。今年上半年，六家快递公司总营收达2264.43亿元，归母净利润总计115.78亿元。其中通达系快递（中通、圆通、申通、韵达）营收共计863.84亿元，归母净利润共计71.59亿元。

未来商业短评：今年以来，快递公司竞争格局充满看点，顺丰出售丰网入股极兔，圆通一举反超韵达成为加盟制快递中市占率第二的公司，申通的奋起直追也逐渐缩小与韵达的业务量差距。而极兔在港股正式递交招股书以及菜鸟亲自下场做快递等重磅动作，也为快递公司的竞争带来新的不确定性。头部企业下半年的竞争中如何继续保持增速，也成为一大看点。

2、【中通快递二季度市场份额扩大至23.5%】

8月30日，中通快递公布了其2023年第二季度未经审计的财务业绩。财报显示，二季度中通快递包裹量同比增长23.8%，市场份额扩大至23.5%，调整后净利润增长43.9%至人民币25亿元。这季度，中通快递核心快递业务单票收入下降7.8%。截至2023年6月30日止6个月，中通快递包裹量约为140亿件。

未来商业短评：从市场份额上看，中通快递较其他加盟制快递公司领先优势明显。今年上半年，中通快递相继加码冷链和医药供应链业务，还有意进军航空业务。从上半年种种动作可以看出，中通快递试图通过差异化布局率先走出同质化竞争。

#创新创投#

1、【滴滴向小鹏出售智能电动汽车项目】

8月28日早间，滴滴出行与小鹏汽车相继发布公告称，双方达成战略合作伙伴关系，未来将在包括新款智能电动汽车的研究与开发、小鹏汽车推出的智能电动汽车在滴滴共享平台上的运营、营销、金融和保险服务、充电、自动驾驶以及国际市场的联合开发多领域展开合作。同时，通过合作，小鹏汽车也将正式进入多品牌战略阶段。

未来商业短评：有业内认为，滴滴此次与小鹏汽车的合作，可以理解为是滴滴转向“华为模式”。滴滴的未来方向更多倾向于寻找车企合作方来进行合作，输出自身的技术优势，共同推动智能汽车相关业务发展，其与车企的未来合作方向也令市场期待。