佳兆业遭债权人提出清盘呈请背后：579亿元借款已违约或交叉违约，“继续加快预售及销售回款”

在2023年打响出险房企复牌“第一枪”的佳兆业，如今也被债权人清盘呈请。 7月10日，佳兆业集团（HK01638，股价0.176港元，市值12.35亿港元）发布内幕消息公告称，公司获悉布洛德峰投资顾问有限公司（呈请人）向香港特别行政区高等法院（高等法院）提出日期为2023年7月6日的清盘呈请，内容有关未偿还佳兆业集团（深圳）有限公司（发行人）发行的若干以人民币计值的公司债券，涉及本金人民币1.7亿元及应计利息。发行人为公司全资附属公司。 对此，佳兆业表示，公司将极力反对呈请，呈请的提出不代表呈请人能成功对公司进行清盘。截至本公告日期，香港高等法院并无颁布清盘令以将公司清盘。高等法院将呈请的首次聆讯日期定于2023年9月13日。 来源：佳兆业集团公告 清盘过程存在复杂性和不确定性 自2022年以来，已经有包括恒大、花样年、大发地产、融创、新力、福晟国际、佳源国际等十余家港股上市房企的境外主体遭遇债权人的清盘呈请。 据《每日经济新闻》记者了解，上述房企中，除了佳源国际、新力控股等少数已被香港高等法院颁布清盘令外，其余如恒大、融创、花样年、大发地产等大部分房企的清盘呈请要么聆讯都在不断延后，要么已经被驳回或撤销。 如中国恒大的清盘呈请已从2022年8月31日延至2023年7月31日。今年6月，香港高等法院颁令撤销呈请，针对融创中国的清盘程序已被终止。 7月12日，协纵管理集团联合创始人黄立冲在接受每经记者采访时表示，内地房企的清盘呈请出现不断延期或者被驳回或撤销的情况，并不意味着被清盘呈请普遍困难，而可能更多的是反映了清盘过程的复杂性和不确定性。 根据香港《公司（清盘）及杂项规定条例》，公司清盘的主要目的是确保公司的所有事务已获得恰当处理，以及解散公司。清盘方式包括自动清盘和香港特别行政区高等法院强制清盘。 据香港破产管理署，在清盘开始后，呈请人可在提交清盘呈请后向法院申请委任一名临时清盘人，以在呈请的聆讯前保障公司资产。在委任了临时清盘人或颁布公司清盘令后，除非获得法院许可，否则不得针对该公司继续进行或展开任何诉讼或法律程序 黄立冲补充道，“内地房企被提出清盘呈请的困难主要来自于两个方面。首先，法律程序复杂。清盘呈请需要经过一系列的法律程序，包括债权人的申请、法院的审查、清盘管理人的任命等等。这些程序既复杂又耗时，而且在某些情况下，可能还会遇到法律上的争议和挑战。” “其次，经济利益考虑。清盘通常意味着债权人可能无法全额收回债权，因此，许多债权人可能会选择其他方式来解决债务问题，比如重组或者和解，而不是直接申请清盘。” 据香港破产管理署，任何一位债权人、股东或公司本身，均可提出将公司清盘的呈请。对于债权人而言，清盘呈请既是一种合法的手段，也可以作为与房企谈判、斡旋的筹码。 579亿元借款已违约或交叉违约 回到佳兆业来看，即便已经复牌，但兼具保交付、债务、销售下滑等多重压力，依然在负重蹒跚中。 据佳兆业2022年报，其截至2022年年底的总借款约1341亿元（人民币，下同），其中约1099亿元须于一年内偿还（包括该等已经违约或交叉违约或包含提前要求偿还条款的借款）。另外，本金总额约579亿元的银行及其他借款已违约或交叉违约。 报告期内，佳兆业流动资产净值同比减少82.4%至约56亿元，现金及银行结余（剔除受限制现金及短期银行存款）约为21亿元。 在资产处置方面，去年佳兆业与中信集团若干成员公司达成重组交易，成功置换位于深圳若干项目的债务，并获得增量融资资金支持项目公司的资金需求，包括佳兆业南山东角头项目、金沙湾国际乐园、佳兆业航运红树湾以及佳兆业科技中心等4个项目的股权。 2022年3月，佳兆业集团与中铁五局集团在长沙签署战略合作协议。双方将通过优势资源共享及互补，力争全方位、宽领域、多形式地构建互信共赢的战略伙伴关系，共同在全国范围内、尤其是大湾区和深圳先行示范区城市更新、一二级联动开发等重要领域进行深度合作。 佳兆业在年报中表示，已委任华利安诺基（中国）有限公司为其境外债务重组的财务顾问。“本集团正积极与现有贷款人商讨将本集团若干借款续期。该等讨论具建设性及专注于可就当前状况采取的行动，但因市场状况不断变化，仍需时间制定或实施有关行动。此外，在与现有贷款人商谈的同时，本集团将继续寻求新的融资来源或加快资产出售，以应对即将到期的财务责任及未来经营现金流需求。” 佳兆业表示，将继续加快其开发中及已落成物业的预售及销售，并加快收回预售款项及其他应收款；继续寻求合适机会出售若干项目开发公司股权，以产生额外现金流入。“本集团的物业主要位于一二线城市，对潜在买家的吸引力相对较大，且在当前市况下保有较高价值。” 【每经房产原创，喜欢请关注微信号Real-estate-Circle】