中船防务调整重组方案 重组后主业变更

4月4日晚间，中船防务（600685，SH）公告，公司对重大资产重组方案进行了重大调整。

此前，中船防务拟通过发行股份的方式，购买中船黄埔文冲船舶有限公司（以下简称黄埔文冲）30.98%的股权，以及广船国际有限公司（以下简称广船国际）23.58%的股权。

中船防务称，此次调整重大资产重组方案，是根据中国船舶工业集团有限公司（以下简称中船集团）的战略布局，以及市场化债转股项目的情况变化。

而调整后的重组方案是，中船防务拟与中船集团进行资产置换。

一方面，中船防务拟置入的资产包括：中船集团持有沪东重机有限公司（以下简称沪东重机）100%的股权、中船动力有限公司100%的股权、中船动力研究院有限公司51%的股权、上海中船三井造船柴油机有限公司15%的股权。

另一方面，中船防务向中船集团置出的，是其持有黄埔文冲股权及广船国际股权中的等值部分股权。

不过，调整后的重组方案仍有前提条件。截至目前，中船集团尚未取得沪东重机100%的股权，中船集团拟与中国船舶工业股份有限公司进行资产置换，进而取得沪东重机100%的股权。因此，调整后的重大资产重组方案实施的前提条件是，中船集团与中国船舶工业股份有限公司完成资产置换。

值得注意的是，中船防务完成调整后的重大资产重组，将对其主要财务指标、主营业务产生影响。

2018年年报介绍，中船防务截至2018年末的总资产约为474.75亿元，2018年度的营业收入及归属于上市公司股东的净利润，分别约为192.14亿元和负18.69亿元。

中船防务认为，本次交易后，上市公司将置入中船集团动力板块资产，预计上市公司的财务状况将得到改善，盈利能力将得到增强。

交易预案显示，本次交易前，中船防务的主营业务为船舶修造、海洋工程、钢结构、机电产品等。本次交易完成后，中船防务的主营业务将变更为，高端船用动力装备研发、制造、系统集成、销售及服务，主要产品包括：船用低速机、船用大功率中速机、船用发电机、动力集成系统、电气集成系统等。