特斯拉Model3背后的中国供应商

图片来源：每经记者 刘玲 摄（资料图）

3月12日，宁德时代(89.830, 0.88, 0.99%)发布公告，针对其与特斯拉就电池订单磋商一事的传闻公开澄清，“公司未与特斯拉公司达成合作意向，未签署任何商务协议。”

此前，美国彭博社发表了一篇《特斯拉据悉与宁德时代就电池订单进行磋商》的报道，引发关注，提及“特斯拉正在与电池供应商宁德时代谈判，希望向其采购充电电池，为特斯拉在中国上海工厂开始组装的Model3汽车提供动力。”

中国动力(23.760, -0.09, -0.38%)电池龙头联姻全球新能源汽车掌舵者的话题极具看点，而涉事企业迅速否认让此事疑窦丛生。特斯拉Model3国产究竟选用哪家中国供应商的电池？目前还不得而知。“对特斯拉而言，在中国进行本土化生产、本土化采购的好处是控制风险、降低成本。例如，特斯拉电池一直由松下独家供应，电动汽车的产能会受制于电池产能。随着国内电池供应商的加入，性价比及供应的稳定性或将进一步加强。”中关村(9.290, 0.49, 5.57%)新型电池技术创新联盟秘书长、电池百人会理事长于清教向经济观察报记者分析。

不仅仅是动力电池，但凡搭上“特斯拉概念股”的相关企业仿佛一夜之间都坐上了快车道。此前，特斯拉与上海临港(30.340, 1.80, 6.31%)签约的消息一经传出，随即引发上海电气(6.020, 0.16, 2.73%)、上海临港等多个股价飘红，尽管随后上海临港发布了澄清公告，否认了相关传言。而成为特斯拉新能源车型电池冷却系统密封类产品的批量供应商之后，中鼎股份(12.750, 0.01, 0.08%)也旋即大涨，飙升8.32%。“某些冠以‘特斯拉供应商 ’之名的企业，借机进行广告宣传、业务拓展，有拔高之嫌。我们要根据不同的产品判断供应商的价值。如果中国零部件企业迟迟未能进入特斯拉电机、电池、电控等核心零部件供应，就只能算是个组装。”国泰君安(19.250, 0.03, 0.16%)首席汽车分析师张欣认为。

鲶鱼带来的机会

从特斯拉现有的产能布局和供应链布局来说，Model3想要做到售价3.5万美元仍有盈利唯一的可能性就是借助已经开工建设的上海超级工厂。按照规划，上海超级工厂一期年产能为25万辆纯电动整车在2019年底前开始Model3生产，2020年实现量产；在完全投入运营后，该工厂年产量将攀升至50万辆纯电动整车。

随着特斯拉上海超级工厂开工后，一条涉及130家供应商的产业链网络也呼之欲出。来自中商产业研究院的报告显示，特斯拉产业链涉及供应商包括动力总成系统、电驱系统、充电、底盘、车身、其他构件、中控系统、内饰和外饰九个部分，直接、间接涉及供应商共计130余家。而中国企业占去了一半身影。

其中，涉及中国直接供应商企业21家，具体有长盈精密(13.080, -0.09,-0.68%)、旭升股份(38.230, 0.21, 0.55%)、沪电股份(11.100, -0.19,-1.68%)、东山精密(16.520, 0.04, 0.24%)、均胜电子(27.220, -0.22,-0.80%)、安洁科技(14.620, 0.11, 0.76%)、三花智控(16.350, 0.24,1.49%)、东睦股份(8.110, 0.02, 0.25%)、质信电机、智慧能源(5.640,0.08, 1.44%)、上海普天、中国联通(6.910, -0.04, -0.58%)、众业达(8.370, 0.03, 0.36%)、万马股份(7.510, 0.06, 0.81%)、国电南自(7.890,0.72, 10.04%)、易事特(6.180, 0.00, 0.00%)、特锐德(23.510, 0.14,0.60%)、科陆电子(6.560, -0.11, -1.65%)、科士达(11.910, 0.59,5.21%)、中恒电气(11.180, 0.10, 0.90%)、奥特迅(13.670, 0.04,0.29%)。

经济观察报记者梳理发现，21家直接供货的公司中，11家为充电桩设备及运营企业，占比一半以上。此外，长盈精密为特斯拉提供电池连接件和金属软连接；东山精密为特斯拉提供FPC柔性电路板和散热器；其余8家则专注为特斯拉供应保护壳、膜材、转子、线缆等结构件零部件。

“政府为特斯拉中国建厂拿出这么多优质政策，目的还不是为了带动中国本土的产业链实现技术升级？养的是鲶鱼，不是鲨鱼。”知名汽车博主于欣烈不久前也在微博上表达了自己的看法。

而在于清教看来，特斯拉的国产化正在形成新一轮鲶鱼效应，“近日业内有声音说，我们用数千亿补贴培育起来的电动汽车市场，很轻松就能被跨国企业把蛋糕分了。虽然有些危言耸听，但我也提醒一下，尽管站在了全球最大新能源汽车产销市场这一高起点上，高质量发展新能源仍势在必行。国内品牌在降低成本的同时，技术实力与产品品质也应加速提升。”

“竞争是促进企业进步最好的措施和手段，特斯拉带来竞争压力是好事，便于中国车企相互学习、取长补短，最终结果肯定是市场决定、优胜劣汰。”工信部部长苗圩曾公开指出。

值得一提的是，正当中国供应商拼命挤进特斯拉供货之列，坐享鲶鱼红利之时，特斯拉与美国本土的供应商关系已发生微妙变化。不久前发生的“高额返现及延长付款周期”事件，已然将这一矛盾推至高潮。

“我们并没有因为偿付能力出现问题而拖欠供应商的资金，”特斯拉联合创始人、董事长兼CEO伊隆·马斯克（ElonMusk）彼时接受采访时称，“这只是因为我们需要花时间检查这些零部件是否正确。”他同时强调，特斯拉与供应商之间的关系非常良好。

“特斯拉的供应体系不会轻易改变，特斯拉上海工厂预计会保留多数原有供应商，但出于成本方面的考虑，对于运输不便的大件，选择本土供应商的几率很大。此外，政府对特斯拉的政策优待、中资银行35亿元贷款的支持，利益互换情况下，特斯拉也会考虑加大本土化采购，这对于中国企业来说，机会不少。也应看到，从锂离子电池单体恢复执行最惠国税率也可以看出，我国不鼓励进口电池。”于清教如是说。

中国供应商的角色

3月12日，就在宁德时代发布澄清公告之时，另一家国产动力电池巨头天津力神也被牵涉其中。此前有消息称，特斯拉已与锂电池生产商天津力神签约。但特斯拉方面否认了这一说法，并表示公司曾经收到过力神的报价，但之后没有进展，更没有与天津力神签署任何协议。

在2018年四季度财报和年报中，特斯拉透露将与松下合作扩大Gigafactory产能，目的是支持上海超级工厂的生产。对此，日刊工业新闻也作出报道，称松下正与特斯拉协商，通过美国内华达州的特斯拉电池工厂Gigafactory，为特斯拉上海工厂供应锂电池。

作为电动汽车最为关键的核心零部件，动力电池占整车成本达25%至40%左右。去年瑞银分析师ColinLangan对特斯拉/松下、LG化学、三星SDI以及宁德时代生产的锂离子电池进行拆解分析，特斯拉/松下的21700型圆柱形锂离子电池的成本为111美元/kWh，比LG化学的148美元/kWh低37美元，成本优势明显；宁德时代的成本则超过150美元/kWh，稍逊于三星SDI名列第四名。

而马斯克此前也明确表示，特斯拉将在中国的电池工厂制造并组装所有的电池元件，但当下的上海超级工厂并不具备生产动力电池的能力。“电机、电池、电控等核心零部件供应尤其重要，中方相关企业尚未进入特斯拉这一核心系统的供货，需进一步加把力。”张欣的顾虑不无道理，在特斯拉耳熟能详的“三大件”中，电池来自于松下，电机来自于我国台湾供应商，电池管理系统则源于特斯拉自主研发的BMS核心技术，“三大件”中无一供应商来自大陆。

具体来看，在锂电池组中，锂电池组电池PACK的制造商为日本松下，正极材料和隔膜供应商为日本住友化学（Sum-itomo），负极材料的供应商则为日本日立化学（HITACHI），电解液则为日本三菱化学生产。仅有电池连接件由中国参股科伦特的长盈精密提供；盖板、保护壳由中国旭升股份提供，但其背后的精密结构件由松下电池精密结构件供应商利达科提供。

在电池管理系统中，特斯拉以其独有的BMS核心技术，解决电池管理系统。集成电路方面，由意法半导体提供；接触器由美国泰科提供；冷却液来自于意大利高华（ARGENT。仅有PCB板直接来自于中国公司沪电股份。

如上所示，特斯拉核心技术供应商大部分来自于日本、美国及欧盟的企业，中国企业大多数作为二级原材料供应商进入该体系，仅有二十余家企业进入到一级供应商的行列中。业内有分析指出，中国企业进入全球最大的纯电动车生产商供应体系的多寡，从某个角度反映了中国锂电池和汽车工艺的制造水平。

上海超级工厂建成后，以Model3为代表的相关车系售价会否进一步降低？全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树对此预测，特斯拉国产化后价格预计将大幅下降40%以上。在其看来，一旦特斯拉在国内进行生产，不仅可以免去关税，同时还可以降低运输成本，故能拉低相关售价。

不过中国汽车工业协会一位不愿具名的专家向经济观察报记者表达了不同的观点，“在中美两国税收环境一致的前提下，特斯拉国产后相关价格会降低。但是根据同样产量的车系来看，国内每年会比国外多交3倍左右的税收。以此推算，特斯拉国产化后车系的价格未必比其在美国本土的价格便宜，下降的空间也有限。”