武汉中商收深交所问询函 要求说明居然新零售估值合理性等十大问题

居然新零售作价363亿元~383亿元借壳武汉中商（000785，SZ），这一重组引起了监管部门的关注。1月29日，深交所向武汉中商发出许可类重组问询函。

根据此前武汉中商公告的预案，公司拟以发行股份方式购买居然控股等24名交易对方持有的居然新零售100%股权，交易价格初步确定为363亿元至383亿元之间。按照本次交易初步确定的价格区间的中值373亿元、本次发行股票价格6.18元/股进行计算，本次拟发行股份数量为60.36亿股。本次交易完成后，上市公司的控股股东变更为居然控股，实际控制人变更为汪林朋。

根据深交所官网信息，此次深交所向武汉中商发出了重组问询函，要求上市公司就十个方面的问题进行说明。首当其冲的是要求公司充分提示标的资产是否符合《首次公开发行并上市管理办法》相关规定存在不确定性的风险。深交所还要求公司对比同行业可比上市公司门店数量、财务状况、经营业绩、业务发展趋势和市值情况，分析标的资产本次预估定价的合理性。

深交所还对此次预案中多处细节进行了关注：包括要求说明居然控股与上市公司及标的资产是否存在同业竞争；上市公司收购人是否存在《上市公司收购管理办法》所规定的不得收购上市公司的情形；以及有股东近期才刚刚签署转让协议受让标的股份，但截至预案披露时还未取得全部其他股东放弃优先购买权的说明，就此要求上市就相关问题进行相关说明；4家有限合伙企业尚未完成私募基金备案，要求上市公司说明上述私募基金备案工作所需满足的条件、时间表、存在的风险以及对本次交易的影响。

深交所还问询了标的资产拥有或使用的物业瑕疵相关风险；以及交易对手方之一在本次交易申请停牌前6个月内买入上市公司股票相关事项，以及过渡期间损益具体补偿方式等问题。

据悉，在居然新零售借壳武汉中商背景下，自今年1月24日复牌以来，武汉中商已经连续四个交易日涨停。1月29日以9.83元/股报收。